期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷及完整答案详解一套.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D元

【答案】：C

【解析】本题考查CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金相关知识。CME（芝加哥商业交易所）的3个月欧洲美元期货合约是一种重要的金融期货合约。在金融市场交易中，该合约的标的本金是固定的标准金额。通常，CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为1000000美元。所以本题中答案选C。A选项10000美元、B选项100000美元以及D选元均不符合CME的3个月欧洲美元期货合约标的本金的标准金额设定。

2、期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务，具体包括（）。

A.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向中国证监会报告

B.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公司；反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告

C.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行解决，不需要通知相关监督机构

D.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告

【答案】：D

【解析】根据相关规定，在期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时，有着明确的通知义务要求。对于期货公司的股东及实际控制人而言，当出现重大事项时，需在规定时间内通知期货公司。而当期货公司出现重大事项时，应立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。选项A表述错误，期货公司出现重大事项时应向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告，而非向中国证监会报告。选项B中说期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时“不需要期货公司”表意不明且不符合规定，股东及实际控制人出现重大事项时是需要通知期货公司的。选项C错误，期货公司出现重大事项不能自行解决而不通知相关监督机构，而是要向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。所以本题正确答案是D。

3、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

【答案】：B

【解析】本题主要考查期权头寸对冲了结的相关知识。对于期权头寸的对冲了结，关键在于理解期权交易中买卖双方的权利和义务关系。在期权市场中，看涨期权的卖方承担着在期权合约到期时，按照约定的执行价格向期权买方出售标的资产的义务。而要对冲这种义务，即了结其期权头寸，就需要采取与最初交易相反的操作。选项A，卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权。看跌期权与看涨期权是不同类型的期权，卖出看跌期权并不能对冲看涨期权卖方的义务，所以该选项错误。选项B，买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权。当看涨期权的卖方买入相同条件的看涨期权时，就相当于获得了与之前所承担义务相对应的权利。这样一来，之前作为卖方所承担的在特定情况下出售标的资产的义务，就可以通过行使买入的看涨期权来进行对冲，从而了结其期权头寸，所以该选项正确。选项C，买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权。看跌期权赋予买方在到期时按执行价格向卖方出售标的资产的权利，这与看涨期权卖方的义务并无直接的对冲关系，不能有效了结看涨期权的头寸，所以该选项错误。选项D，卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权。这是进一步增加了看涨期权的卖方头寸，而不是对冲了结，会使卖方承担更多的义务，所以该选项错误。综上，正确答案是B选项。

4、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险

【答案】：C

【解析】股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，这种风险不能通过分散投资加以消除，而股指期货套期保值的核心作用就在于规避这种系统性风险。对于选项A，经营风险主要是指企业在经营过程中由于决策失误、管理不善等内部因素导致企业盈利水平下降、甚至亏损的可能性，股指期货套期保值无法回避企业的经营风险。选项B，偶然性风险通常是