期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库附答案详解【培优b卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。

A.外汇期货

B.外汇互换

C.外汇掉期

D.外汇期权

【答案】：D

【解析】本题可根据各外汇交易工具的定义来判断正确选项。选项A：外汇期货外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。它是一种标准化的合约交易，买卖双方都有义务在合约到期时按照约定的汇率进行外汇交割，并非买方有权选择是否进行交易，所以选项A不符合题意。选项B：外汇互换外汇互换是交易双方根据各自不同的需求，在一定的期限内交换一系列支付款项的协议。它主要涉及不同货币的现金流交换安排，重点在于现金流的互换，不存在买方支付一定费用后在未来给定时间按一定汇率买进或卖出一定数量外汇资产的选择权特点，所以选项B不符合题意。选项C：外汇掉期外汇掉期是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或多笔外汇交易结合起来进行的交易。它本质上是一种外汇交易的组合安排，目的是调整外汇头寸的期限，也不具备买方拥有按约定汇率买卖外汇资产的选择权，所以选项C不符合题意。选项D：外汇期权外汇期权是一种选择权契约，买方在向卖方支付一定费用（期权费）后，就获得了在未来给定时间内，按照约定的汇率（执行价格）买进或卖出一定数量外汇资产的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。这与题干中描述的特征完全相符，所以选项D正确。综上，本题答案选D。

2、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C

【解析】本题可先计算出该短期存款凭证到期时的本利和，再根据市场年利率计算出投资者购买时该凭证在剩余期限内的现值，该现值即为投资者的购买价格。步骤一：计算该短期存款凭证到期时的本利和已知该短期存款凭证票面金额为\(10000\)元，年利率为\(10\%\)，期限为一年。根据利息的计算公式：利息\(=\)本金\(\times\)年利率\(\times\)存款年限，可计算出该凭证一年的利息为：\(10000\times10\%\times1=1000\)（元）本利和即本金与利息之和，所以该凭证到期时的本利和为：\(10000+1000=11000\)（元）步骤二：计算投资者购买时该凭证剩余的期限该凭证于2015年2月10日发出，期限为一年，则到期日为2016年2月10日。投资者于2015年11月10日购买，从2015年11月10日到2016年2月10日的剩余期限为\(3\)个月，因为一年有\(12\)个月，所以剩余期限换算为年是\(3\div12=0.25\)年。步骤三：计算投资者购买时该凭证在剩余期限内的现值已知当时的市场年利率为\(8\%\)，剩余期限为\(0.25\)年，到期本利和为\(11000\)元。根据现值的计算公式：现值\(=\)终值\(\div(1+\)年利率\(\times\)剩余期限\()\)，可计算出投资者购买该凭证的价格为：\(11000\div(1+8\%×0.25)\)\(=11000\div(1+0.02)\)\(=11000\div1.02\)\(\approx10784\)（元）综上，答案选C。

3、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货套期保值合约数量的计算公式来确定该基金经理应买入或卖出的沪深300股指期货合约份数。步骤一：明确套期保值方向基金经理计划未来投入资金买入股票组合，担心未来股市上涨，股价上升，使得未来买入股票组合成本增加。为规避股市上涨风险，应进行买入套期保值操作，即买入股指期货合约。由此可排除选项B和D。步骤二：计算应买入的合约份数根据股指期货套期保值合约数量的计算公式：买卖期货合约数量=现货总价值/（期货指数点×合约乘数）×β系数。在沪深300股指期货中，合约乘数为每点300元。已知基金经理计划投入的现货总价值为9000万元，；期货指数为3000点；β系数为1.2。将上述数据代入公式可得：买卖期货合约数量=\div(3000\