期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库及参考答案详解【突破训练】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、会员制期货交易所会员大会结束之日起()日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

【解析】本题考查会员制期货交易所会员大会文件报告中国证监会的时间规定。根据相关规定，会员制期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。所以本题应选B选项。

2、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D

【解析】本题考查期货交易所对期货交易、结算、交割资料保存期限的相关规定。依据相关法律法规，期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。所以本题应选D选项。

3、空头套期保值者是指（）。

A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

【答案】：B

【解析】本题考查空头套期保值者的概念。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。空头套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险。也就是说，套期保值者在现货市场持有资产即处于多头状态，为了防止未来资产价格下跌带来损失，在期货市场卖出期货合约即处于空头状态。这样，当现货市场价格下跌时，期货市场的空头头寸会盈利，从而弥补现货市场的损失。选项A中，在现货市场做空头，同时在期货市场做空头，这种操作不符合空头套期保值的原理，故A项错误。选项B，在现货市场做多头，同时在期货市场做空头，符合空头套期保值者的操作方式，故B项正确。选项C，在现货市场做多头，同时在期货市场做多头，这种操作不能对冲价格下跌风险，不属于空头套期保值，故C项错误。选项D，在现货市场做空头，同时在期货市场做多头，与空头套期保值的概念不符，故D项错误。综上，本题答案选B。

4、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B

【解析】本题可根据期权时间价值的计算公式，结合已知条件来计算该期权的时间价值。步骤一：明确期权内涵价值和时间价值的概念-期权的内涵价值，是指期权立即履约（即假定是美式期权）时的价值。对于看跌期权而言，其内涵价值的计算公式为：内涵价值=执行价格-标的资产价格（当执行价格大于标的资产价格时）；内涵价值=0（当执行价格小于等于标的资产价格时）。-期权的时间价值，是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，其计算公式为：时间价值=权利金-内涵价值。步骤二：计算该看跌期权的内涵价值已知该黄金期货看跌期权的执行价格为\(1600.50\)美元/盎司，标的期货合约价格为\(1585.50\)美元/盎司。因为执行价格大于标的资产价格，所以该看跌期权有内涵价值，其内涵价值为：\(1600.50-1585.50=15\)（美元/盎司）。步骤三：计算该看跌期权的时间价值已知该期权的权利金为\(30\)美元/盎司，由步骤二可知其内涵价值为\(15\)美元/盎司。根据时间价值的计算公式“时间价值=权利金-内涵价值”，可得该期权的时间价值为：\(30-15=15\)（美元/盎司）。综上，答案选B。

5、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B

【解析】本题可根据卖出套期保值的亏损情况与基差的关系来求解平仓时的基差。步骤一：明确卖出套期保值亏损与基差变化的关系卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。基差是指现货价格减去期货价格。在卖出套期保值中，基差走弱（即基差变小），套期保值者会出现净亏损；基差走强（即基差变大），套期保值者会出现净盈利。步骤二：计算基差的变化量已知该经销商在套期保值中出现净亏损\(2000\)元，建仓\(10\)手，合约规模\(10\)吨/手。根据“每吨亏损金额\