期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）及参考答案详解（模拟题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国证券公司为期货公司提供中间业务的实行制度。选项A，审批制是指政府对某些行为或事项进行全面审查并批准的制度，通常程序较为严格和复杂，多用于对一些重要且需要严格管控的事务审批，证券公司为期货公司提供中间业务并不实行审批制，所以A选项错误。选项B，备案制是指有关单位或个人将相关信息向主管部门报备存档，主管部门主要进行形式审查，在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行备案制，所以B选项正确。选项C，核准制是指发行人在发行股票时，不仅要充分公开企业的真实状况，而且还必须符合有关法律和证券监管机构规定的必备条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请，它与证券公司为期货公司提供中间业务的制度无关，所以C选项错误。选项D，注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查，主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度，主要适用于证券发行领域，并非证券公司为期货公司提供中间业务的实行制度，所以D选项错误。综上，答案是B。

2、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864

【答案】：C

【解析】本题可根据国债基差的计算公式来计算国债基差，从而得出正确答案。步骤一：明确国债基差的计算公式国债基差是指国债现货价格与经过转换因子调整的期货价格之间的差额，其计算公式为：国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。步骤二：分析题目所给信息题目中给出，2015年4月3日上午10时，国债现货价格为99.640，期货价格为97.525，对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。步骤三：代入数据计算国债基差将国债现货价格99.640、期货价格97.525、转换因子1.0167代入公式“国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子”可得：国债基差=99.640-97.525×1.0167先计算乘法部分：97.525×1.0167=97.525×(1+0.0167)=97.525+97.525×0.0167=97.525+1.6286675=99.1536675再计算减法部分：99.640-99.1536675=0.4863325≈0.4863所以，本题答案选C。

3、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约

C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约

【答案】：B

【解析】蝶式套利的特点是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成，具体操作方式为在同一期货交易所同时买入（或卖出）较近月份合约，卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，且居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。选项A，买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约，不符合蝶式套利中居中月份合约数量等于较近和较远月份合约数量之和的特征（100+100≠200的卖出方向组合逻辑错误），不属于蝶式套利。选项B，在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约，满足较近月份（5月）和较远月份（9月）合约数量之和（300+300）等于居中月份（7月）合约数量（600），且是买入较近和较远月份、卖出居中月份合约，符合蝶式套利的操作方式，属于蝶式套利。选项C，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约，不符合蝶式套利的操作逻辑，不属于蝶式套利。选项D，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期