期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析附答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、我国10年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国10年期国债期货合约的交易代码知识。选项A，TF是我国5年期国债期货合约的交易代码，并非10年期国债期货合约的交易代码，所以选项A错误。选项B，我国10年期国债期货合约的交易代码是T，该选项正确。选项C，F不是我国国债期货合约的交易代码，所以选项C错误。选项D，Au是黄金期货的交易代码，与10年期国债期货合约无关，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

2、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.担保期货交易履约

B.管理期货公司财务

C.管理期货交易所财务

D.提供期货交易的场所.设施和服务

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货结算机构的职能。对选项A的分析期货结算机构担保期货交易履约，它负责对期货交易进行结算，通过对会员的保证金管理、盈亏结算等操作，确保交易双方能够履行合约义务。当交易一方违约时，结算机构会代为履约，从而降低了市场的信用风险，所以担保期货交易履约是期货结算机构的重要职能，选项A正确。对选项B的分析管理期货公司财务并非期货结算机构的职能。期货公司有其自身独立的财务管理体系，会按照相关规定和内部制度进行财务的核算、管理和监督等工作，期货结算机构并不负责此项工作，选项B错误。对选项C的分析管理期货交易所财务也不是期货结算机构的职能。期货交易所的财务运作有其专门的管理流程和部门，负责交易所的收入、支出、资金管理等事务，与期货结算机构的职能不同，选项C错误。对选项D的分析提供期货交易的场所、设施和服务是期货交易所的职能。期货交易所为期货交易提供了集中交易的平台以及相关的设施和服务，方便会员和投资者进行交易，而这不是期货结算机构的职能，选项D错误。综上，本题正确答案是A。

3、在计算无套利区间时，上限应由期货的理论价格（）期货和现货的交易成本和冲击成本得到。

A.加上

B.减去

C.乘以

D.除以

【答案】：A

【解析】本题可根据无套利区间上限的计算方法来确定答案。在计算无套利区间时，期货价格由于受到交易成本和冲击成本等因素的影响，会存在一个合理的波动范围，即无套利区间。其中，无套利区间的上限是在期货的理论价格基础上加上期货和现货的交易成本和冲击成本得到的。这是因为交易成本和冲击成本会使期货价格相对理论价格有所上升，从而形成了无套利区间的上限。而减去期货和现货的交易成本和冲击成本得到的不是上限；乘以或者除以期货和现货的交易成本和冲击成本的计算方式不符合无套利区间上限的计算逻辑。所以本题正确答案是A选项。

4、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5

【答案】：B

【解析】本题可根据债券组合久期的计算公式来计算该债券组合的久期。步骤一：明确债券组合久期的计算公式债券组合的久期等于各债券久期的加权平均，其计算公式为：\(D_{p}=\sum_{i=1}^{n}w_{i}D_{i}\)，其中\(D_{p}\)表示债券组合的久期，\(w_{i}\)表示第\(i\)只债券的投资权重，\(D_{i}\)表示第\(i\)只债券的久期，\(n\)表示债券的数量。步骤二：计算各债券的投资权重已知三只债券投资额分别为\(200\)万元、\(300\)万元和\(500\)万元，则该债券组合的总投资额为：\(200+300+500=1000\)（万元）。-第一只债券的投资权重\(w_{1}=\frac{200}{1000}=0.2\)；-第二只债券的投资权重\(w_{2}=\frac{300}{1000}=0.3\)；-第三只债券的投资权重\(w_{3}=\frac{500}{1000}=0.5\)。步骤三：计算该债券组合的久期已知三只债券的久期分别为\(3\)、\(4\)、\(5\)，根据上述公式可得该债券组合的久期为：\(D_{p}=w_{1}D_{1}+w_{2}D_{2}+w_{3}D_{3}=0.2\times3+0.3\times4+0.5\times5\)\(=0.6+1.2+2.5\)\(=4.3\)综上，答案选B。

5、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减

【答案】：A

【解析】基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之