期货从业资格之《期货基础知识》过关检测含答案详解【研优卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312，远期点为45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255

【答案】：A

【解析】本题可根据远期全价的计算公式来求解。步骤一：明确远期全价的计算原理在外汇交易中，远期全价的计算与即期汇率和远期点有关。当发起方为卖方时，需要使用即期汇率的买入价加上相应的远期点来计算远期全价。步骤二：确定即期汇率的买入价和远期点即期汇率：题目中给出的即期汇率为\(6.8310/6.8312\)，在外汇市场中，前面较小的数值是报价方的买入价（对应发起方的卖出价），后面较大的数值是报价方的卖出价（对应发起方的买入价）。所以即期汇率的买入价是\(6.8310\)。远期点：题目给出的远期点为\(45.01/50.33Bp\)，因为发起方为卖方，应选取较小的远期点\(45.01Bp\)。这里\(1Bp=0.0001\)，所以\(45.01Bp=0.004501\)，在计算中通常近似取\(0.0045\)。步骤三：计算远期全价根据公式“远期全价=即期汇率的买入价+远期点”，将即期汇率买入价\(6.8310\)和远期点\(0.0045\)代入公式，可得：\(6.8310+0.0045=6.8355\)综上，答案选A。

2、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格×转换因子-国债期货价格

【答案】：A

【解析】本题可根据国债基差的相关定义来分析各选项。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。在国债期货交易中，由于可交割国债票面利率和到期期限与国债期货合约标的并不相同，所以需要引入转换因子对不同可交割国债进行调整。在计算国债基差时，国债期货价格需乘以转换因子后再与国债现货价格进行比较。因此，某国债券期货合约与可交割国债的基差计算公式为：国债现货价格-国债期货价格×转换因子，故答案选A。

3、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。

A.短期国债期货

B.隔夜国债期货

C.中长期国债期货

D.3个月国债期货

【答案】：C

【解析】本题主要考查全球交易活跃的国债期货品种相关知识。逐一分析各选项：-选项A：短期国债期货虽然也是国债期货的一种，但相较于中长期国债期货，其在全球交易中的活跃度并非最主要的。短期国债期限较短，通常在1年以内，其价格波动受短期市场因素影响较大，不过从整体交易规模和活跃度来看，不如中长期国债期货。-选项B：隔夜国债期货并不是常见的、交易活跃的国债期货品种。隔夜一般是指极短的时间期限，这种类型的国债期货在市场上几乎不存在或者交易量极小，不是全球主要交易的国债期货类型。-选项C：中长期国债期货是全球交易活跃的国债期货品种。中长期国债期限较长，通常在1年以上，其对市场利率的变化更为敏感，而且由于其期限较长，在金融市场上具有更广泛的应用，如资产配置、风险管理等。众多投资者和金融机构会利用中长期国债期货进行套期保值、投机等交易活动，因此其交易活跃度较高，该选项正确。-选项D：3个月国债期货属于短期国债期货范畴，期限为3个月，如前文所述，短期国债期货整体在全球交易活跃程度上不如中长期国债期货，所以3个月国债期货不是主要的交易活跃品种。综上，本题正确答案是C。

4、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。

A.卖出300

B.卖出360

C.买入300

D.买入360

【答案】：B

【解析】本题可根据股指期货套期保值的相关原理和计算公式来确定应买卖的股指期货合约手数及买卖方向。步骤一：判断买卖方向进行套期保值时，若投资者持有股票组合，为了对冲股票价格下跌的风险，通常会选择卖出股指期货合约。本题中投资者持有价值3000万元的股票组合，所以应该卖出股指期货合约。步骤二：计算应卖出的合约手数股指期货套期保值中，买卖期货合约数量的计算公式为：买卖期货合约数量=现货总价值÷（期货指数点×合约乘数）×β系数。-已知现货总价值为3000万元，因为1万元=10000元，所以3000万元换算为元是\(3000\times10000=)元。-期货指数为1000点