期货从业资格之《期货基础知识》过关检测附答案详解【满分必刷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、5月20日，某交易者买入两手1O月份铜期货合约，价格为16950元／吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元／吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元／吨，而12月份铜合约价格变为17030元／吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差()元／吨。

A.扩大了30

B.缩小了30

C.扩大了50

D.缩小了50

【答案】：D

【解析】本题可先分别计算出5月20日和7月20日两合约的价差，再通过对比这两个价差来确定两合约价差的变化情况。步骤一：计算5月20日两合约的价差5月20日，某交易者买入10月份铜期货合约价格为16950元/吨，卖出12月份铜期货合约价格为17020元/吨。期货合约的价差是用价格高的合约价格减去价格低的合约价格，这里12月份合约价格高于10月份合约价格，所以5月20日两合约的价差=12月份合约价格-10月份合约价格，即\(17020-16950=70\)元/吨。步骤二：计算7月20日两合约的价差7月20日，10月份铜合约价格变为17010元/吨，12月份铜合约价格变为17030元/吨。同样，12月份合约价格高于10月份合约价格，所以7月20日两合约的价差=12月份合约价格-10月份合约价格，即\(17030-17010=20\)元/吨。步骤三：计算两合约价差的变化计算5月20日和7月20日两合约价差的差值，用7月20日的价差减去5月20日的价差可得：\(20-70=-50\)元/吨。差值为负，说明价差缩小了，且缩小的幅度为50元/吨。综上，5月20日和7月20日相比，两合约价差缩小了50元/吨，答案选D。

2、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

【解析】本题考查移动平均线英文缩写的相关知识。选项AMA是移动平均线（MovingAverage）的英文缩写，它是一种技术分析工具，用于平滑价格数据，以识别趋势方向。通过计算一定时间内的股价平均值，能够反映股价在一段时间内的平均成本和走势，帮助投资者分析市场趋势，所以选项A正确。选项BMACD即指数平滑异同移动平均线（MovingAverageConvergenceDivergence），它是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线得到，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。所以选项B错误。选项CDEA是MACD指标中的一条线，即异同平均数，它是对DIF进行平滑处理后得到的，并非移动平均线的英文缩写。所以选项C错误。选项DDIF是MACD指标中的另一个重要元素，是快速平滑移动平均线（EMA12）与慢速平滑移动平均线（EMA26）的差值，用于衡量股价变动的速度。所以选项D错误。综上，本题答案选A。

3、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货交易中不同概念的定义。选项A，持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。在期货市场中，持仓量反映了市场中多空双方的未平仓合约的总体规模，它对于分析市场的活跃度、参与者的情绪以及未来价格走势等具有重要意义，所以该选项正确。选项B，成交量是指某一期货合约在当日成交合约的双边累计数量，它反映的是该合约在一定时间内的交易活跃程度，和未平仓合约的双边累计数量概念不同，故该选项错误。选项C，卖量只是指交易中卖出的数量，并不等同于未平仓合约的双边累计数量，所以该选项错误。选项D，买量仅仅是交易中买入的数量，也并非未平仓合约的双边累计数量，因此该选项错误。综上，本题正确答案是A。

4、关于期权价格的叙述正确的是（）。

A.期权有效期限越长，期权价值越大

B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大

C.无风险利率越小，期权价值越大

D.标的资产收益越大，期权价值越大

【答案】：B

【解析】本题可根据期权价值的影响因素，对各选项逐一分析判断。选项A期权价值包括内在价值和时间价值。对于美式期权而言，在其他条件不变的情况下，期权有效期限越长，期权买方选择行使期权的机会就越多，时间价值越大，期权价值越大。然而，对于欧式期权来说，它只能在到期日行权，有效期限长并不一定能增加期权价值，因为期间无法行权。所以不能一概而论地说期权有效期限越长，期权价值就越大，该选项错误。选项B标的资产价格波动率反映了标的资产价格的变动程度。波动率越大，标的资产价格上涨或下跌的可能性和幅度就越大。对于期权买方来说，价格波动带来了更多获利的机会，而最大损失仅为期权费；对于期权卖方而言，价