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基于VaR方法的证券投资风险度量与决策优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在经济全球化和金融市场不断发展的大背景下，证券投资市场呈现出前所未有的活力与复杂性。随着信息技术的飞速进步和金融创新的持续涌现，各类证券产品如股票、债券、基金、期货、期权等日益丰富，为投资者提供了更多选择。与此同时，市场波动加剧，风险因素交织，投资风险也显著增加。

近年来，全球范围内发生了多起重大金融事件，如2008年的金融危机，对证券投资市场造成了巨大冲击。大量投资者资产严重缩水，许多金融机构面临倒闭风险，金融市场的稳定性受到严峻挑战。即使在市场相对平稳时期，股价的大幅波动、债券违约事