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第八章金融监管

教学目的和要求：了解金融监管的理论；了解金融监管的目标、内容、方法；了解金融监管的组织机

构体系；了解金融监管的改革趋势。

重点和难点：了解金融监管的含义和内容；金融监管的方法

第一节金融监管及其一般理论

一、金融监管的的含义

金融监管是金融监督和金融管理的总称。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家

法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管在上述涵义之外，

还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。

二、金融监管的必要性

金融监管的必要性主要体现在以下三个方面：

（一）金融是现代经济的核心，金融体系是全社会货币的供给者和货币运行及信用活动的中心，金融

的状况对社会经济的运行和发展起着至关重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。由于金融业在国民经

济中处于特殊的重要地位，决定了对金融业的监管是一个国家社会经济稳定发展的必然要求。

（二）金融业不仅有一般行业共有的信用风险、经营风险、市场风险、管理风险，还有金融行业特有

的利率风险、汇率风险、国际游资冲击风险等，将对整个经济与社会产生很大的影响。金融监管可以将风

险控制在一定范围内，保证金融体系的安全和金融机构的稳定。金融体系安全运行，能够保证公众的信心，

进而保证国民经济的健康发展。

（三）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。

三、金融监管的理论

金融监管的基础理论主要有以下几种：

（一）社会利益论

社会利益论认为，金融监管的基本出发点就是要维护社会公众的利益。该理论的基点是市场存在着缺

陷，纯粹的自由市场会导致自然垄断和社会福利的损失，还因外部效应和信息不对称性带来不公平的问题。

为了维护社会公众利益，国家有必要对金融业进行监管。

（二）金融风险论

这一理论的主要观点是，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业

进行监管。因为，金融业特殊的高风险一方面表现在所经营对象的特殊性上；另一方面表现在风险的连带

性。为了控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应”，需要国家对金融业

实施严格的金融监管。

（三）保护债权论

这种理论认为，为了有效保护债权人的利益，需要进行金融监管。由于在金融活动中存在信息不完全

或信息不对称的情况，为了防止债权人利益受损，国家需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护债权

人利益。

除上述理论外，对金融监管的理论解释还有社会选择论，安全原则论，自律效应论。

第二节金融监管的目标和原则

一、金融监管的目标

当今各国的金融监管目标均包含多重内容，即维护货币与金融体系的稳定，促进金融机构谨慎经营，

保护存款人、消费者和投资者利益以及建立高效率、富于竞争性的金融体制。

金融监管的目标可分为一般目标和具体目标。一般目标是监管者通过对金融业的监管所要达到的一个

总体目标，一般有四点：一是确保金融稳定安全，防范金融风险；二是保护金融消费者权益；三是增进

金融体系的效率；四是规范金融机构的行为，促进公平竞争。

我国现阶段的金融监管目标可以概括为：

（一）一般目标

金融监管的一般目标为：防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效

率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。

（二）具体目标

金融监管的具体目标为：经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。

经营的安全性包括两个方面：一是保护存款人和其他债权人的合法权益；二是规范金融机构的行为，

提高信贷资产质量。竞争的公平性是指通过中央银行的监管，创造一个平等合作、有序竞争的金融环境，

鼓励金融机构在公平竞争的基础上，增强经营活力，提高经营效率和生存发展能力。政策的一致性是指通

过监管，使金融机构的经营行为与中央银行的货币政策目标保持一致。通过金融监管，促进和保证整个金

融业和社会主义市场经济的健康发展。

二、金融监管的基本原则

金融监管原则是监管过程中监管当局的行为准则。一般来说，大体包括以下方面：

（一）依法监管原则

（二）不干涉金融