日内跳跃视角下套期保值策略的优化与实证探究.docx

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2025-07-10 发布于上海
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日内跳跃视角下套期保值策略的优化与实证探究.docx

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日内跳跃视角下套期保值策略的优化与实证探究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融市场中，资产价格的波动是常态，而日内跳跃现象作为一种特殊的价格波动形式，普遍存在于各类金融资产的价格变化过程中。日内跳跃指的是资产价格在一个交易日内出现的不连续、大幅度的变化，这种变化往往难以用传统的连续波动模型来解释。随着金融市场的发展和交易技术的进步，高频交易数据的可得性不断提高，日内跳跃现象也越来越受到学术界和实务界的关注。

从市场实际情况来看，许多金融市场的重大事件都伴随着日内跳跃的发生。例如，在2020年新冠疫情爆发初期，全球金融市场出现了剧烈动荡，股票、债券、外汇等各类资产