原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
2025年期货从业资格之期货基础知识考试卷
第一部分单选题(50题)
1、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。
A.榨油厂担心大豆价格上涨
B.榨油厂有大量豆油库存
C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品
D.榨油厂有大量大豆库存
【答案】：B
2、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。
A.跨期套利
B.正向套利
C.反向套利
D.买入套期保值
【答案】：C
3、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。
A.10200；10300
B.10300；10500
C.9500；11000
D.9500；10500
【答案】：C
4、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。
A.大于
B.等于
C.小于
D.以上均不对
【答案】：A
5、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。
A.基差是现货价格和期货价格的差
B.基差风险源于套期保值者
C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失
D.基差可能为正、负或零
【答案】：C
6、假设r=5％，d=1．5％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点，则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为（）点。
A.1412.25；1428.28；1469.27；1440
B.1412.25；1425.28；1460.27；1440
C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25
D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25
【答案】：A
7、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。
A.基差走强
B.基差走弱
C.基差上升
D.基差下跌
【答案】：B
8、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。
A.期现套利
B.期货跨期套利
C.期货投机
D.期货套期保值
【答案】：B
9、当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时（不计交易费用），买进看涨期权者的损失（）。
A.随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金
B.随着标的物价格的下跌而减少
C.随着标的物价格的下跌保持不变
D.随着标的物价格的下跌而增加
【答案】：A
10、按（）的不同划分,可将期货投资者分为多头投机者和空头投机者。
A.持仓时间
B.持仓目的
C.持仓方向
D.持仓数量
【答案】：C
11、某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约，并在价格为2.25美元/蒲式耳下达一份止损单。此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳，该投资者可以在价格为（）美元/蒲式耳下达一份新的止损指令。
A.2.95
B.2.7
C.2.5
D.2.4
【答案】：B
12、甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6个月Libor+30bps支付利息。当前，6个月期Libor为7.35％，则6个月的交易结果是（）(Lbps=0.01％)。
A.甲方向乙方支付20.725万美元
B.乙方向甲方支付20.725万美元
C.乙方向甲方支付8万美元
D.甲方向乙方支付8万美元
【答案】：D
13、某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为47500元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）
A.-1000
B.500
C.1000
D.-500
【答案】：D
14、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者认为存在期现套利机会，应该先（）。
A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
【答案】：D
15、关于β系数，下列说法正确的是（
文档评论（0）