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金融工程试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的基本分析方法不包括（）

A.无套利定价法

B.风险中性定价法

C.状态价格定价法

D.历史成本定价法

答案：D

2.下列哪种金融衍生工具具有杠杆性？（）

A.远期

B.期货

C.互换

D.期权

答案：B

3.以下哪项不是金融工程的主要应用领域？（）

A.风险管理

B.投资管理

C.会计核算

D.公司理财

答案：C

4.在金融工程中，套期保值的目的是（）

A.赚取差价

B.消除风险

C.增加风险

D.投机

答案：B

5.以下哪种期权赋予持有者在到期日之前的任何时间都可以行使权利？（）

A.欧式期权

B.美式期权

C.亚式期权

D.百慕大期权

答案：B

6.金融工程中的“复制”技术主要用于（）

A.创造新的金融工具

B.模仿其他金融工具的收益特征

C.破坏市场均衡

D.降低市场效率

答案：B

7.远期利率协议中，多头是（）

A.规避利率上升风险者

B.规避利率下降风险者

C.希望利率上升者

D.希望利率下降者

答案：A

8.以下哪种金融工具的信用风险最大？（）

A.国债

B.企业债券

C.金融债券

D.股票

答案：D

9.金融工程中，构建投资组合的主要目的是（）

A.集中风险

B.分散风险

C.增加交易成本

D.降低流动性

答案：B

10.当市场利率上升时，债券价格（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程运用的技术手段包括（）

A.金融衍生工具

B.现代金融理论

C.工程化方法

D.会计方法

答案：ABC

2.金融衍生工具的基本特征有（）

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.高风险性

答案：ABCD

3.以下属于金融工程在风险管理中的应用的有（）

A.套期保值

B.风险分散

C.风险转移

D.风险规避

答案：ABCD

4.期权的价值由（）组成。

A.内在价值

B.时间价值

C.外在价值

D.历史价值

答案：AB

5.互换的主要类型有（）

A.利率互换

B.货币互换

C.股权互换

D.信用互换

答案：ABCD

6.以下哪些因素会影响金融期货价格？（）

A.现货价格

B.利率

C.交割日期

D.手续费

答案：ABC

7.金融工程的发展动力包括（）

A.市场需求

B.技术进步

C.理论创新

D.监管放松

答案：ABC

8.在构建金融工程模型时，需要考虑的假设条件有（）

A.市场有效性假设

B.投资者理性假设

C.无摩擦市场假设

D.随机漫步假设

答案：ABC

9.以下属于金融工程创新产品的有（）

A.信用违约互换

B.结构化金融产品

C.资产支持证券

D.传统债券

答案：ABC

10.金融工程对金融市场的积极影响包括（）

A.提高市场效率

B.增加市场流动性

C.丰富投资品种

D.加大市场风险

答案：ABC

三、判断题（每题2分，共10题）

1.金融工程主要是研究金融产品的设计与开发。（）

答案：正确

2.远期合约是标准化的合约。（）

答案：错误

3.期权的买方不需要缴纳保证金。（）

答案：正确

4.利率互换只交换利息，不交换本金。（）

答案：正确

5.金融工程可以完全消除金融风险。（）

答案：错误

6.期货价格和现货价格总是相等的。（）

答案：错误

7.欧式期权只能在到期日行使权利。（）

答案：正确

8.金融债券的风险高于国债。（）

答案：正确

9.金融工程中的复制技术一定是完全复制。（）

答案：错误

10.所有金融衍生工具都是高风险的。（）

答案：错误

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融工程的定义。

答案：金融工程是综合运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融问题的一门学科，包括新型金融工具的设计、开发与实施，对金融问题给予创造性的解决。

2.说明套期保值的原理。

答案：套期保值是指投资者为了规避风险，在期货市场上建立与现货市场相反的头寸。当现货市场价格变动时，期货市场的盈亏可对冲现货市场的盈亏，从而达到保值目的。

3.简述金融衍生工具的作用。

答案：金融衍生工具具有风险管理、价格发现、投机获利、资源配置等作用，既能为投资者提供规避风险的手段，也能为投机者提供获取高额利润的机会。

4.解释无套利定价原理。

答案：无套利定价原理是指在有效的金融市场上，不存在套利机会。如果两种资产在未来的现金流相同，那么它们的当前价格必然相等，否则就会