2025年注册会计师-财务成本管理（官方）-第十二章营运资本管理历年参考试题库答案解析(5卷100道.docxVIP

2025年注册会计师-财务成本管理（官方）-第十二章营运资本管理历年参考试题库答案解析(5卷100道合辑-单选题)

2025年注册会计师-财务成本管理（官方）-第十二章营运资本管理历年参考试题库答案解析(篇1)

【题干1】在营运资本管理中，现金持有成本通常包括资金占用成本和短缺成本，但下列哪项属于短缺成本的具体表现？

【选项】A.丧失投资于有价证券的机会收益

B.因资金短缺导致的停工损失

C.现金管理手续费支出

D.现金被盗风险

【参考答案】B

【详细解析】现金短缺成本指因现金不足导致的生产或经营中断，如停工损失、违约赔偿等。选项A属于资金占用成本（放弃有价证券收益），C为现金管理费用，D为现金安全成本，均不属短缺成本范畴。

【题干2】某企业应收账款周转天数为40天，存货周转天数为25天，应付账款周转天数为15天，则现金循环周期为（）天。

【选项】A.65天B.55天C.45天D.35天

【参考答案】C

【详细解析】现金循环周期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数=40+25-15=50天，但选项无此结果。此处可能存在题目参数误差，正确公式应为应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数，正确计算应为40+25-15=50天，但选项未包含，需检查题目数据合理性。

【题干3】短期融资券的发行主体通常不包括（）。

【选项】A.银行B.信用合作社C.大型非金融企业D.中小型企业

【参考答案】B

【详细解析】短期融资券是企业法人在银行间债券市场发行的短期债务工具，发行主体需为非金融企业且具有较高信用评级。商业银行可通过同业拆借融资，而信用合作社属于金融机构，不在此列。

【题干4】在存货ABC分类管理中，A类存货通常占总数的（）并占用约（）的库存资金。

【选项】A.5%-10%，60%-70%B.70%-80%，5%-10%C.20%-30%，40%-50%D.10%-20%，70%-80%

【参考答案】A

【详细解析】ABC分类法中，A类存货占比5%-10%，但占用70%-80%的库存资金，因其单价高、数量少但价值占比大。B类占20%-30%，资金占比15%-25%；C类占50%-60%，资金占比5%-10%。

【题干5】某企业采用“2/10，n/30”的信用政策，客户若在信用期内付款，实际年利率为（）。

【选项】A.18.18%B.36.36%C.15.15%D.24.24%

【参考答案】A

【详细解析】放弃现金折扣的隐含成本=（1-折扣率）/（1-折扣期/信用期）×365%=(1-0.2)/(1-10/30)×365≈36.36%，但题目选项A为18.18%，需注意题目可能存在计算方式差异。正确计算应为：实际利率=（折扣率×365）/（信用期-折扣期）=0.2×365/(30-10)=73/20=3.65%，但选项不符。此处题目参数可能存在错误，需重新核对信用政策公式应用。

【题干6】短期借款的利息支付方式中，按年利率计算的计息方式不包括（）。

【选项】A.单利B.复利C.按月计息D.按日计息

【参考答案】B

【详细解析】短期借款通常采用单利计息，复利计息多用于长期贷款。选项C和D属于计息频率，不影响单利/复利区分。

【题干7】商业票据贴现时，贴现企业面临的潜在风险不包括（）。

【选项】A.贴现率变动风险B.票据拒付风险C.市场利率上升风险D.汇率变动风险

【参考答案】D

【详细解析】商业票据贴现风险主要与票据信用（拒付风险）和贴现率（市场利率）相关，汇率风险多见于外币票据或国际贸易场景。

【题干8】滚动预算的编制周期通常为（）。

【选项】A.1年B.半年C.季度D.月度

【参考答案】C

【详细解析】滚动预算按季度编制，每次调整1个季度的预算，保持预算与实际时间同步。年度预算、半年预算和月度预算均不符合滚动预算特点。

【题干9】在营运资本融资策略中，“保守型”策略的特点是（）。

【选项】A.短期负债占比高B.短期资产与长期负债匹配

C.短期资产由短期融资和长期融资混合支持D.短期资产完全由长期融资支持

【参考答案】D

【详细解析】保守型策略通过长期融资支持全部短期资产，降低流动性风险。激进型策略则相反，保守型与激进型中间为中性策略。

【题干10】信用证结算方式下，开证行承担的义务是（）。

【选项】A.确认受益人提交单据的相符性B.承诺在单据相符时付款C.拒绝