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2025年注册会计师-财务成本管理（官方）-第十二章营运资本管理历年参考试题库答案解析(5套共100道单选合辑)

2025年注册会计师-财务成本管理（官方）-第十二章营运资本管理历年参考试题库答案解析(篇1)

【题干1】在营运资本管理中，现金周期（CashConversionCycle）的计算公式为（假设一年按360天计算）。

【选项】A.现存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

B.现存货周转天数-应收账款周转天数+应付账款周转天数

C.现存货周转天数+应收账款周转天数+应付账款周转天数

D.现存货周转天数-应收账款周转天数-应付账款周转天数

【参考答案】A

【详细解析】现金周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数，用于衡量企业从支付现金到收回现金的周期。选项A正确，其他选项公式错误。

【题干2】企业采用紧缩的信用政策会导致（）。

【选项】A.应收账款周转率上升，存货周转率下降

B.应收账款周转率上升，存货周转率上升

C.应收账款周转率下降，存货周转率上升

D.应收账款周转率下降，存货周转率下降

【参考答案】A

【详细解析】紧缩信用政策（如缩短信用期）会降低应收账款规模，提高应收账款周转率；但可能因销售减少导致存货积压，存货周转率下降。选项A正确。

【题干3】某企业年销售额为3600万元，存货周转天数为90天，应收账款周转天数为60天，应付账款周转天数为45天，则现金周期为（）。

【选项】A.105天

B.135天

C.165天

D.195天

【参考答案】A

【详细解析】现金周期=90+60-45=105天。选项A正确。

【题干4】短期融资成本最低的融资方式是（）。

【选项】A.银行短期借款

B.票据贴现

C.应付账款融资

D.有价证券抵押融资

【参考答案】C

【详细解析】应付账款融资通常无直接成本，且企业可利用自然融资（如延长应付账款账期），因此成本最低。选项C正确。

【题干5】企业为缩短现金周期，应优先采取的措施是（）。

【选项】A.缩短应收账款信用期

B.延长应付账款信用期

C.减少存货持有量

D.提高存货周转率

【参考答案】B

【详细解析】缩短现金周期的核心是减少存货和应收账款天数，同时延长应付账款天数。选项B直接减少现金流出，是最有效措施。

【题干6】在存货管理中，经济订货批量（EOQ）模型假设不包括（）。

【选项】A.存货需求稳定

B.订货成本与订货次数无关

C.存货单价与采购批量无关

D.仓储成本与存货数量成正比

【参考答案】B

【详细解析】EOQ模型假设订货成本与订货次数成反比，而非无关。选项B错误。

【题干7】某企业采用“2/10,net30”的信用政策，客户若在10天内付款，则实际年利率约为（）。

【选项】A.18.18%

B.36.36%

C.50%

D.60%

【参考答案】B

【详细解析】折扣率=2%，信用期=30天，实际年利率=(1-2%/100)^(360/20)-1≈36.36%。选项B正确。

【题干8】营运资本周转率提高的直接影响是（）。

【选项】A.提高流动比率

B.降低营运资本占用

C.增加速动比率

D.减少融资需求

【参考答案】B

【详细解析】营运资本周转率=营业收入/平均营运资本，周转率提高意味着相同收入下占用营运资本减少。选项B正确。

【题干9】短期融资券的发行成本通常包括（）。

【选项】A.印刷费用

B.信用评级费

C.承销费

D.印花税

【参考答案】C

【详细解析】短期融资券发行成本主要为承销费（通常为发行金额的1%-3%），信用评级费属于债券发行成本。选项C正确。

【题干10】企业现金预算编制的基础是（）。

【选项】A.销售预算

B.生产预算

C.资本预算

D.投资预算

【参考答案】A

【详细解析】现金预算以销售预算为基础，结合生产、采购、销售等现金收支项目。选项A正确。

【题干11】在营运资本管理中，属于自发性融资的是（）。

【选项】A.银行短期借款

B.应付账款

C.应付职工薪酬

D.短期债券

【参考答案】B

【详细解析】自发性融资包括应付账款、应付职工薪酬等自然融资，需通过调整经营策略控制。选项B正确。

【题干12】某企业应收账款周转率为5次/年，平均应收账款为100万元，则应收账款余额为（）。

【选项】A.20万元

B.25万元

C.