多风险交织下期货动态交易保证金模型的构建与实证探索.docx

多风险交织下期货动态交易保证金模型的构建与实证探索

一、绪论

1.1研究背景

随着全球经济一体化进程的加速，金融市场的联动性愈发紧密，期货市场作为金融市场的重要组成部分，其发展态势备受瞩目。近年来，我国期货市场在品种创新、交易规模、市场影响力等方面均取得了显著成就。新品种不断涌现，广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等国民经济主要领域，截至2024年，我国期货市场已上市146个期货期权品种，成熟商品期货的期权覆盖率超过80%，多元联动的产品生态正在加快形成。

在期货市场中，保证金制度作为期货交易的核心制度之一，对于保障市场的稳定运行、控制交易风险以及提高市场效率起着