探寻生命周期基金：发展脉络、设计精髓与资产配置策略.docx

探寻生命周期基金：发展脉络、设计精髓与资产配置策略

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球金融市场的持续发展与投资者需求的日益多元化，生命周期基金作为一种创新型的投资工具，逐渐在金融领域崭露头角，占据了重要地位。其诞生旨在有效满足投资者在不同人生阶段对于资产配置和风险收益的差异化需求，以一种科学、系统的方式帮助投资者实现长期的财富规划与养老目标。

生命周期基金最早起源于20世纪90年代的美国，彼时，为了契合401(k)计划中投资者对于退休理财的需求，富国银行和巴克莱推出了业内首个生命周期共同基金系列。随后，凭借其独特的运作方式和显著优势，生命周期基金在美国、欧洲、日本等发达国