金融工程季度报告-公募基金2025年二季报分析：加仓通信减仓食品饮料，创业板配置权重明显提升.pdfVIP

金融工程季度报告

加仓通信减仓食品饮料，创业板配置权重明显提升——公募基金2025

年二季报分析

核心观点金融工程定期报告

基金仓位监控金融工程·数量化投资

普通股票型基金仓位中位数为91.27%，偏股混合型基金仓位中位数为证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇

021010

90.08%，与上一季度相比略有提升，自2020年以来持续围绕在90%仓位zhangxinwei1@yangxinyu3@

震荡。普通股票型基金仓位处在历史88.71%分位点，偏股混合型基金仓位S0980520060001S0980525040001

处在历史93.55%分位点。

相关研究报告

普通股票型和偏股混合型基金港股仓位均值分别为12.91%和16.85%，均较《金融工程季度报告-加仓消费减仓科技，港股配置权重连续五

上一季度进一步提升。普通股票型配置港股基金数量为233只，偏股混合型个季度提升——公募基金2025年一季报分析》——2025-04-22

《金融工程季度报告-加仓科技减仓周期，港股配置权重持续提

配置港股基金数量为1601只，普通股票型以及偏股混合型基金中配置港股升——公募基金2024年四季报分析》——2025-01-22

《金融工程季度报告-加仓科技减仓周期，创业板配置权重较上

的基金数量占比为58.35%。一季度明显提升——公募基金2024年三季报分析》——

2024-10-25

基金持股集中度监控《金融工程季度报告-加仓电子减仓食品饮料，港股配置权重较

上一季度明显提升——公募基金2024年二季报分析》——

基金重仓股占权益配置比重为52.23%，上一期为53.21%，略有降低；另一2024-07-19

《金融工程季度报告-加仓有色减仓医药，主板配置权重较上一

方面，基金持股数量在2025年二季度相较于上一季度有所增加，基金经理季度大幅提升——公募基金2024年一季报分析》——

2024-04-22

总体持股数量为2436只，这意味着，基金经理持仓的股票差异化有所提升。

板块配置监控

2025年二季报中披露的主板配置权重为52.44%、创业板配置权重为

15.3%、科创板配置权重为12.31%，港股配置权重为19.94%，其中创业板

配置权重较上个季度提升1.78%，主板较上个季度降低2.64%。

在2025年二季度内，大金融和科技板块配置加仓较多，分别增加了1.82%

和1.71%，而消费板块配置减仓较多，减仓了3.9%，大周期和医药板块较

上季度配置权重变化不大。

行业配置监控

2025年二季报中披露配置权重最高的三个行业为电子、医药、电力设备及

新能源行业，配置的权重分别为18.88%、11.11%以及8.8%。主动加仓最

多的三个行业为通信、银行、非银行金融，分别加仓了2.37%、0.76%以及

0.73%，与此同时食品饮料、汽车、机械行业主动减仓最多，分别减仓了

1.52%、1.1%以及0.84%。

个股配置监控

绝对市值配置最高的三只股票为腾讯控股、宁德时代、贵州茅台，其配置绝