基于Black--Litterman模型的我国公募FOF投资ETF大类资产的组合方案研究.pdf

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摘要

摘要

随着我国资本市场的不断发展以及一系列的有利于大类资产配置的资管新

规的出台,众多的基金管理人员逐步地将目光投注于FOF资产配置。ETF基金的

管理费率低廉、基金的跟踪误差低、透明度高、交易机制灵活等一系列优势使得

其相较于其他基金更适合作为FOF的底层资产。目前我国的ETF已经涵盖了股票

配置有了更多的新机遇。

对于需求渴望强烈并且策划谨慎的投资者而言,如何选择投资组合当中最合

适的投资标的以及分配合理的投资标的之间的权重必然成为投

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