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2025年科创板权限测试题及答案

本文借鉴了近年相关经典测试题创作而成，力求帮助考生深入理解测试题型，掌握答题技巧，提升应试能力。

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2025年科创板权限测试题及答案

一、单选题（每题只有一个正确答案，共30题，每题2分，共60分）

1.科创板投资者适当性管理的核心原则是什么？

A.优先满足机构投资者需求

B.允许所有符合条件的个人投资者参与

C.基于投资者风险承受能力和资产规模进行分级管理

D.以市场流动性为导向

答案：C

解析：科创板投资者适当性管理的核心是“风险匹配”，要求投资者具备相应的风险识别能力和风险承担能力。根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，个人投资者需满足金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元，且具备相应的风险承受能力（如风险测评等级为C4及以上）。机构投资者则需满足较强的专业能力和合规风控体系。

2.科创板股票的发行定价方式主要采用哪种机制？

A.固定价格法

B.集合竞价定价

C.竞价发行与询价相结合

D.市盈率法为主

答案：C

解析：科创板股票发行定价采用“市场化的定价方式”，结合初步询价和累计投标询价。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，再通过累计投标询价最终确定发行价格。定价过程需满足“发行价格应反映公司价值和市场供求”的原则，且价格区间上限与下限之差不得低于20%。

3.科创板股票的涨跌幅限制是多少？

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：B

解析：根据上海证券交易所规定，科创板股票主板上市首日不设涨跌幅限制，但后续交易日涨跌幅限制为20%。此设计旨在增强市场流动性，同时防范过度投机。

4.科创板上市公司强制退市的主要情形不包括以下哪项？

A.最近一个会计年度经审计的净利润为负且营业收入低于人民币1亿元

B.公司被中国证监会立案调查且未在规定期限内披露结果

C.公司因重大违法强制退市

D.公司因连续三年亏损被暂停上市后未在规定期限内恢复盈利

答案：B

解析：科创板退市制度更强调市场纪律，但B选项属于监管措施，而非直接退市情形。其他选项均符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》中的强制退市条件，如财务指标恶化（如连续三年净利润为负且营业收入低于1亿元）、重大违法强制退市（如财务造假被处罚）等。

5.科创板投资者参与股票交易前需完成的风险揭示问卷，其重要目的是什么？

A.收集投资者个人信息

B.评估投资者的风险承受能力

C.完成开户流程

D.增加交易所收入

答案：B

解析：风险揭示问卷的核心目的是评估投资者的风险识别能力和风险承担能力，确保其具备参与科创板交易的条件。问卷内容涵盖投资者资产状况、投资经验、风险偏好等，需达到合格标准（如风险测评等级为C4及以上）才能参与交易。

6.科创板股票的减持规则中，特定股东在锁定期后减持的触发条件是什么？

A.任意时间减持不超过总股本的5%

B.连续90天内减持不超过总股本的10%

C.任意时间减持不超过总股本的10%

D.连续30天内减持不超过总股本的5%

答案：B

解析：科创板股票减持规则对特定股东（如创始股东、员工持股计划等）设有较严格的限制。锁定期后，特定股东连续90天内减持比例不得超过总股本的10%，且需提前披露减持计划。

7.科创板股票的上市保荐机构责任期限是多久？

A.1年

B.3年

C.5年

D.永久

答案：C

解析：根据中国证监会规定，科创板股票的上市保荐机构需承担5年的持续督导责任，期间需对公司信息披露、内部控制、风险防范等方面进行严格监管。

8.科创板股票的“破发”是指什么？

A.股价跌破发行价

B.股价跌破净资产

C.股价跌破市盈率

D.股价跌破行业平均水平

答案：A

解析：“破发”指股票交易价格低于发行价，通常发生在市场情绪悲观或公司基本面恶化时。科创板股票破发后，交易所会加强信息披露监管，并要求保荐机构采取相应措施。

9.科创板上市公司信息披露的“三分钟原则”指的是什么？

A.重大事项需在3分钟内披露

B.投资者提问需在3分钟内回复

C.临时停牌需持续3分钟

D.交易异常波动需在3分钟内核实

答案：B

解析：科创板信息披露强调及时性，交易所要求上市公司对投资者提问进行快速响应，原则上应在3分钟内完成回复，以增强市场透明度。

10.科创板股票的“市值门槛”适用于哪些投资者？

A.所有投资者

B.仅机构投资者

C.仅个人投资者

D.仅公募基金

答案：C

解析：科创板市值门槛主要针对个人投资者，要求其最近两年年均收入不低于50万元或金融资产不低于300万元。机构投资者则无此限制，但需满足相应的合规要求。

11.科创板股票的“绿鞋机制”是指什么？

A.发行人超额配售权

B.涨跌幅限制取消

C.市值退市制度

D.退市熔断机制

答案：A

解析：“绿鞋机制”是科创板股票发行中的超额配售权