上市公司并购重组典型案例汇编 -02产业整合：沃尔德差异化对价购买鑫金泉.pdfVIP

沃尔德发行股份及支付现金购买

拟IPO企业鑫金泉

案例简介：科创板上市公司沃尔德是产高精刀具企业，鑫

金泉同样从事中高端精密刀具，本拟通过IPO登陆资本市场，由

于环境变化终止IPOo2022年，沃尔德发行股份及支付现金购买

鑫金泉100%股权，交易价格约7亿元。通过本次并购，上市公

司快速扩充自身产品线，并借助标的公司产品进一步扩大3c行

业精密加工领域服务范围及行业布局。该案例属于产业并购，在

选取标的、获取协同效应及方案中的业绩承诺与股份锁定安排、

差异化对价安排、业绩考核指标设置等方面，对于上市公司实施

产业并购，取得拟IP0企业控制权具有较强借鉴意义。

一、交易背景及目的

-（）交易背景

1.家政策支持智能制造行业发展

北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简称沃尔德，

688028.S1I）从事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的

研发、生产和销售业务，是细分领域龙头。高精密切削刀具是高

端机床的核心部件，广泛应用于各种类型、材质和大小的工件的

外型加工，刀具性能影响机床的加工速度和精密度，进而影响工

业加工能力，因此是智能制造产业重要一环。近年来