第7章 联立方程模型的概念和构造2.pptVIP

第七章联立方程模型的概念和构造对于大多数金融、经济现象而言，许多变量之间存在的是交错的双向或多向因果关系，单向的因果关系是没有多大的意义的。例如货币需求的变化会影响均衡利率水平，而利率水平的变化也会影响货币需求。为了描述变量之间的多向因果关系，就需要建立由多个相互联系的单方程组成的多方程模型，即联立方程模型（simultaneousequationmodel）。但联立方程模型并不是单方程的简单重复或堆砌，它有其自身的特殊理论问题，其中主要是模型的识别（identification）和估计（estimation）问题。第一节联立方程模型的基本概念首先考虑一个由三个方程组成的简单的市场供需模型（假定市场总是出清）：供给方程：需求方程：均衡方程：其中、分别表示t期、t-1期某商品的价格，、分别表示t期该商品的供给量和需求量，代表t期的收入。按照经济理论，对于一般商品，即，应满足0，0。以下将利用该模型说明联立方程模型的几组概念。一、内生变量、外生变量、前定变量(一)、内生变量（endogenousvariables）由模型系统决定其取值的变量称为内生变量。在模型7.1中，、、的值是由模型决定的，因而是内生变量。（二）、外生变量（exogenousvariables）由模型系统以外的因素决定其取值的变量称为外生变量。在模型7.1中，t期的收入是由模型外的因素决定的，因而在该模型中是外生变量。（三）前定变量（predeterminedvariables）所谓前定变量是指独立于变量所在方程当期和未来各期随机误差项的变量。在模型7.1中，作为滞后的内生变量，作为外生变量都属于前定变量。二、完备方程组如果一个模型中方程的个数等于内生变量的个数，则称这个模型为完备方程组（completesystemofequations）。我们可以估计完备方程组中的所有参数，但对于非完备方程组，我们不能估计或只能估计它的一部分参数。在上述市场供需模型中，共有、、三个内生变量，同时有三个方程，因此该模型是一完备方程组，所有参数均可估计。三、随机方程式、非随机方程式联立方程模型中的方程可以分为两类，一类是含有随机误差项和未知参数的方程，称为随机方程式，也即行为方程（behaviorequation）另一类是不含随机误差项和未知参数的方程，称为非随机方程式，主要是恒等式，非随机方程式不需要估计参数。在模型7.1中，供给方程、需求方程是随机方程式，即行为方程。而均衡方程则属于非随机方程式。四、结构式模型、简化式模型所谓结构式模型，是指在一定的经济理论基础上建立的，能够反映经济变量之间结构形式的一类联立方程模型。模型7.1即为结构式模型.对于模型7.1，若将常数项看作变量1的系数，则模型可以表示为：因此结构参数矩阵为：1对于模型7.1，若以表示t时刻供给量和需求量的均衡值，则模型7.1可表示为模型7.2供给方程：需求方程：若将模型7.2中的内生变量、只用模型中的前定变量和随机误差项表示出来，则可得:（7.3.1）（7.3.2）模型7.3就是结构式模型7.1或7.2所对应的简化式模型。一般的，简化式模型就是把结构式模型中的内生变量表示为前定变量和随机误差项的函数的联立方程模型。同结构参数矩阵的表示方法一样，模型7.3中的简化式参数矩阵可表示为：五、联立性偏误若仍对结构式模型中的每个结构方程分别运用OLS进行估计，所得到的参数估计值将是有偏和不一致的，即存在联立性偏误（simultaneitybias）或联立方程偏误（simultaneousequationsbias）。

以下我们将以模型7.2为例证明解释变量与随机误差项的相关性。首先假定满足，，且不相关，由7.3.2以及协方差的性质，由外生变量及前定变量的定义，得原式，则是相关的。下面将证明