VaR约束下资产组合模型：运价风险管理的创新与实践.docx

VaR约束下资产组合模型：运价风险管理的创新与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化的进程中，航运业作为国际贸易的关键纽带，承载着全球90%以上的货物运输量，其重要性不言而喻。航运市场运价的稳定对于保障国际贸易的顺畅进行、维持航运企业的健康运营以及促进全球经济的平稳发展起着至关重要的作用。然而，航运市场是一个复杂的动态系统，受到多种因素的综合影响，呈现出高度的波动性。

近年来，全球航运市场风云变幻，2025年更是被视为关键转折点。随着大型航运联盟的重新洗牌和全球经济环境的变化，货运价格和运量面临着严峻考验。2025年3月21日数据显示，SCFI下跌2.02