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Chapter10
ArbitragePricingTheoryandMultifactorModelsofRiskandReturn
MultipleChoiceQuestions
1.arelationshipbetweenexpectedreturnandrisk.
A.APTstipulates
B.CAPMstipulates
C.BothCAPMandAPTstipulate
D.NeitherCAPMnorAPTstipulate
E.Nopricingmodelhasound
2.Conside.th.multiacto.AP.wit.tw.actors.Stoc..ha.a.expecte.retur.o.l7.6%..bet.o.1.4.o.acto..
an..bet.o..8.o.acto.2.Th.ris.premiu.o.th.acto..portbli.i.3.2%.Th.risk-re.rat.o.retur.i.5%,Wha.i
.th.risk-premiu.o.acto..i.n.arbitrag.opportunitie.exit
A.9.26%
B.3%
C.4%
D.7.75%
E.9.75%
3.Inamulti-actorAPTmodel,thecoeicientsonthemacroactorsareotencalled.
A.systemicrisk
B.actorsensitivities
C.idiosyncraticrisk
D.actorbetas
E.bothactorsensitivitiesandactorbetas
4.Inamulti-actorAPTmodel,thecoeicientsonthemacroactorsareotencalled
A.systemicrisk
B.irm-speciicrisk
C.idiosyncraticrisk
D.actorbetas
E.uniquerisk
5.Inamulti-actorAPTmodel,thecoeicientsonthemacroactorsareotencalled
A.systemicrisk
B.irm-spcciicrisk
C.idiosyncraticrisk
D.actorloadings
E.uniquerisk
6.Whichpricingmodelprovidesnoguidanceconcerningthedeterminationotherisk
premiumonactorportolios
A.TheCAPM
B.ThemultiactorAPT
C.BoththeCAPMandthemultiactorAPT
D.NeithertheCAPMnorthemultiactorAPT
E.Nopricingmodelcurrentlyexiststhatprovidesguidanceconcerningthedeterminationothe
riskpremiumonanyportolio
7.Anarbitrageopportunityexistsianinvestorcanconstructainvestment
portoliothatwillyieldasureproit.
A.smallpositive
B.smallnegative
C.zero
D.largepositive
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