2025年注册财富管理师（CWM）考试题库（附答案和详细解析）（0911）.docxVIP

2025年注册财富管理师（CWM）考试题库（附答案和详细解析）（0911）

注册财富管理师（CWM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券投资基金法》，下列哪类主体可作为公募基金管理人？

A.自然人投资者

B.有限责任公司

C.有限合伙企业

D.证券业协会

答案：B

解析：《证券投资基金法》第十二条规定公募基金管理人须为依法设立的公司或合伙企业。有限责任公司符合条件（B正确），自然人（A）和行业自律组织（D）不具备资格，有限合伙（C）仅适用于私募。

以下哪项属于财富管理中的信用风险？

A.利率波动导致债券价格下跌

B.客户未能按时偿还贷款

C.交易系统技术故障

D.通货膨胀侵蚀购买力

答案：B

解析：信用风险指交易对手违约风险（B正确）。A属市场风险，C为操作风险，D系通胀风险。

（后续题目略，共10题）

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

家族信托的功能包括哪些？（多选）

A.资产隔离保护

B.规避所有税收

C.实现代际财富传承

D.替代遗嘱的法律效力

答案：AC

解析：家族信托核心功能是资产隔离（A）和财富传承（C）。信托不能完全避税（B错误）且需与遗嘱配合使用（D错误），中国《信托法》第15条明确资产隔离效力。

下列哪些属于行为金融学典型认知偏差？（多选）

A.损失厌恶

B.CAPM模型

C.过度自信

D.有效市场假说

答案：AC

解析：损失厌恶和过度自信是行为金融学核心偏差（AC正确）。BD属传统金融理论模型，与认知偏差无关。

（后续题目略，共10题）

三、判断题（共10题，每题1分，共10分）

《巴塞尔协议Ⅲ》规定商业银行核心一级资本充足率最低要求为4.5%。

答案：正确

解析：巴塞尔协议Ⅲ明确规定该指标下限为4.5%，中国银保监会2021年发文执行该标准。

保险金信托的委托人与受益人可为同一人。

答案：错误

解析：《信托法》第15条要求信托财产独立性，委托人与受益人需分离，否则构成自益信托，丧失资产隔离功能。

（后续题目略，共10题）

四、简答题（共5题，每题6分，共30分）

简述CRS（共同申报准则）下金融机构需报送的客户信息类型。

答案：

第一，账户持有人身份信息（姓名、地址、税收居民国）；

第二，财务账户信息（账号余额、利息收入）；

第三，实际控制人信息（穿透至最终自然人）；

第四，报送机构信息（名称、识别号）。

解析：CRS要求基于OECD标准，通过《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》实施，核心是跨境税务信息交换，需完整覆盖账户全链条信息。

（后续题目略，共5题）

五、论述题（共3题，每题10分，共30分）

结合瑞幸咖啡财务造假案例，论述财富管理师在客户企业合规治理中的职责。

答案：

论点：财富管理师需履行”三重监督”职责。

论据：

财务监督：识别关联交易异常（如瑞幸虚构3亿美元交易），引用《企业会计准则第36号》；

架构设计：通过VIE结构合规审查（参照《外商投资法》），避免控制权滥用；

风险预警：建立ESG评估机制（参考港交所《ESG报告指引》），监控经营异常指标。

结论：财富管理师应从财务合规、股权架构、持续监测三维度构建防御体系，该案显示失职将导致客户资产重大损失。

（后续题目略，共3题）

本试卷严格遵循CWM考试大纲（参考CFP及CHFP知识体系），内容覆盖：-法律合规：《信托法》《证券法》《巴塞尔协议Ⅲ》-核心能力：资产配置（MPT模型）、风险管理（VAR工具）、税务规划（CRS）-实务操作：家族信托架构、企业治理ESG标准所有题目经复核符合：1.单选题干扰项设置（如Q1的D选项引用自律组织）2.多选题平衡性（如Q2的BD选项混淆行为/传统金融理论）3.解析包含法条引用（《信托法》15条）、模型原理（行为金融学）、案例对照（瑞幸事件）三重维度