期货行情技术分析-量价形态分析.pptxVIP

期货行情技术分析

-----量价、形态分析胥京钢交易部6462194301030204

技术分析理论基础：假设一：市场行为包容一切。假设二：价格依趋势运动。假设三：历史往往重演。观点：期货价格具有某种时间上的连续性和继承性。技术分析原理

运用成交量、未平仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法.01成交量分析：某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常是指每一交易日成交的合约量。02通常，价格与成交量同步、同向的。成交量增加，价格上升,成交量下降价格回跌。这是一种正常的量价关系。如成交量后继无力，而价格继续上升则是量价背离是反转的先兆。03量价分析

量价背离

成交量在价格图分析中的作用实价格图形构造的形成。验证突破的有效性。测量价值。交易量变化先于价格变化。成交量的作用

OBV分析技术成交量是市场的元气，价格只是它的表征，通过对买卖压力的分析，判断价格运动趋势给出价格逆转警告信号

OBV公式

比价格升势更剧烈、超前

运用OBV移动平均线

OBV

未平仓合约的增减导致期货市场上资金流向的变化。2已成交但尚未进行交割或对冲仍在期货市场上流通的期货合约总数。1空盘量分析

01新单买入与新单卖出成交：未平仓合约增加一个单位02新买与结算卖出成交：未平仓合约不变03结算买与新卖成交：未平仓合约不变04结算买与结算卖成交：未平仓合约减少一个单位05合约到期交割：未平仓合约减少一个单位计算空盘量规则

价格与成交量、持仓量

STEP4STEP3STEP2STEP1趋势分析:是技术分析中的核心内容转向形态:头肩顶,头肩底,复合头肩型,双重顶和双重底,三重顶和三重底,蝶形顶底,V型走势及延伸V型,扩散三角形或喇叭型整合型态:对称三角形,上升三角形,下降三角形,上升楔形或直角三角形,下降楔形,长方形走势,旗形及细长三角形缺口形态分析

趋势

轨道或趋势渠道

趋势渠道

事先有趋势存在，反转形态存在的前提01反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破02形态的规模越大，随之而来的行情越大03顶部的经历时间通常比底部长，波动大04底部价格波动的范围小05交易量是验证突破有效的重要手段06反转形态

头肩顶

头肩底头肩顶互为镜像，整体结构与头肩顶大致相同区别：当底部向上突破颈线后，市场更习惯于反扑，然后在颈线受阻，继续向上。反扑的交易量十分轻微。右肩下跌部分交易量十分轻弱，但向上突破颈线时一定需要强劲的交易量加以配合。市场因惯性而下降，但绝不会因为惯性而上升。突破颈线时交易量大都比左肩要大得多

剧烈市场的一种极端反应，与其它反转形态大相径庭，事先几乎没有先兆，突然出现，较难把握。消息盘：先前的利空突然转变为利好持续而强劲的单边市场：通常伴随着数次价格跳空；市场价格远远超出正常预期范围，如果在相对高位（顶部）或低位（底部）爆出巨额成效，那么出现V形反转的可能性极高。V形反转

市场经过短暂的调整后，市场继续沿着原来的趋势运动01持续形态通常比反转形态时间短02三角形通常属于持续形态，但有时也会成为反转形态03持续形态

缺口01.普通缺口:.突破缺口:.持续性缺口（量度缺口）.消耗性缺口（疲歇缺口）。.岛型转向:由消耗性和突破性缺口组成02

是因在某一市场水平没有交易达成而价格空挡

孤岛的缺口短期被回补，失效

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