2025年特许金融分析师知识点全面覆盖试题及答案.docx

2025年特许金融分析师知识点全面覆盖试题及答案

1.某投资经理在为客户管理资产时，收到某上市公司高管的非公开信息：公司下季度净利润将超市场预期20%。该经理立即将信息告知其管理的所有机构客户，并建议增持该公司股票。根据CFA协会《职业行为准则》，该行为是否违反准则？若违反，具体涉及哪一条？

答案：违反准则。根据准则Ⅲ（A）“忠诚、谨慎与勤勉”，投资经理需以客户利益优先；同时违反准则Ⅱ（A）“重大非公开信息”。重大非公开信息指未公开、可能影响证券价格的信息。该经理利用未公开的重大信息建议客户交易，构成内幕交易。即使告知所有客户，仍违反禁止使用内幕信息的规定。

2.某5年期债券面值1000元