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金融工程学考试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种工具不属于基本的金融衍生工具？

A.远期合约

B.期货合约

C.股票

D.期权合约

答案：C

2.金融工程的核心内容不包括（）

A.风险管理

B.产品定价

C.公司治理

D.创造新的金融工具

答案：C

3.无风险利率为5%，市场组合预期收益率为15%，某股票的β值为1.2，则该股票的预期收益率是（）

A.16%

B.17%

C.18%

D.20%

答案：B

4.下列关于远期价格说法正确的是（）

A.等于远期价值

B.是使得远期合约价值为零的交割价格

C.总是大于现货价格

D.总是小于现货价格

答案：B

5.期货交易的保证金制度要求，一般初始保证金比率为期货合约价值的（）

A.1%-5%

B.5%-15%

C.15%-25%

D.25%-35%

答案：B

6.欧式期权与美式期权的主要区别在于（）

A.交易场所不同

B.合约规模不同

C.行权时间不同

D.交易对象不同

答案：C

7.下列哪项不是互换交易的特点（）

A.风险较大

B.期限灵活

C.可降低融资成本

D.非标准化

答案：A

8.金融工程诞生的标志是（）

A.马科维茨提出资产组合理论

B.布莱克-斯科尔斯期权定价模型的提出

C.第一张金融期货合约的诞生

D.互换交易的出现

答案：B

9.以下哪种风险不属于市场风险（）

A.利率风险

B.信用风险

C.汇率风险

D.股票价格风险

答案：B

10.某股票当前价格为50元，以该股票为标的的欧式看跌期权执行价格为45元，到期时间为3个月，无风险利率为5%，则该看跌期权的内在价值为（）

A.0

B.5

C.10

D.15

答案：A

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.金融工程的主要应用领域包括（）

A.套期保值

B.投机

C.套利

D.构造组合

答案：ABCD

2.以下属于金融衍生工具的有（）

A.远期外汇合约

B.利率期货

C.信用违约互换

D.可转换债券

答案：ABCD

3.期货合约的特点包括（）

A.标准化合约

B.每日结算制度

C.有履约保证金

D.可以实物交割也可现金结算

答案：ABCD

4.影响期权价格的因素有（）

A.标的资产价格

B.执行价格

C.到期时间

D.无风险利率

答案：ABCD

5.以下关于互换的说法正确的是（）

A.利率互换只交换利息

B.货币互换既交换本金也交换利息

C.互换可以降低交易双方的融资成本

D.互换是一种场外交易工具

答案：ABCD

6.金融工程中常用的定价方法有（）

A.无套利定价法

B.风险中性定价法

C.二叉树定价法

D.布莱克-斯科尔斯定价法

答案：ABCD

7.风险管理的基本流程包括（）

A.风险识别

B.风险评估

C.风险应对

D.风险监控

答案：ABCD

8.下列属于金融市场参与者的有（）

A.企业

B.居民

C.金融机构

D.政府

答案：ABCD

9.股票期权激励制度的优点有（）

A.可以降低代理成本

B.激励管理层提高公司业绩

C.增强企业凝聚力

D.促进企业长期发展

答案：ABCD

10.金融工程对金融体系的影响有（）

A.提高金融市场效率

B.增强金融市场稳定性

C.推动金融创新

D.改变金融机构经营模式

答案：ACD

三、判断题（每题2分，共20分）

1.金融工程主要是运用数学和统计学方法解决金融问题。（）

答案：对

2.远期合约和期货合约都是在交易所内进行交易的。（）

答案：错

3.期权的买方只有权利没有义务，卖方只有义务没有权利。（）

答案：对

4.利率互换中，交易双方交换的是不同利率形式的利息现金流。（）

答案：对

5.布莱克-斯科尔斯期权定价模型只能用于欧式期权定价。（）

答案：对

6.金融工程可以完全消除金融风险。（）

答案：错

7.期货交易的保证金可以用现金，也可以用规定的有价证券充抵。（）

答案：对

8.美式期权的价值总是大于等于欧式期权的价值。（）

答案：对

9.套利行为会促使市场价格恢复均衡。（）

答案：对

10.互换交易不存在信用风险。（）

答案：错

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述金融工程的定义及主要内容

答案：金融工程是将工程思维引入金融领域，综合运用各种工程技术方法（如数学建模、数值计算等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决