2025年注册家族财富管理师（CFWM）考试题库（附答案和详细解析）（1009）.docxVIP

注册家族财富管理师（CFWM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

家族信托的核心功能是（）。

A.实现资产短期高收益增值

B.隔离家族成员债务与婚姻风险

C.通过避税手段降低财富损耗

D.完全转移财产所有权至受托人

答案：B

解析：家族信托的核心功能是通过法律架构实现财产独立，隔离家族成员因债务、婚姻等引发的风险（《信托法》第十五条）。选项A错误，家族信托更注重长期稳健而非短期高收益；选项C错误，税务筹划需合法，“避税”表述不当；选项D错误，委托人可通过条款保留部分控制权（如指定受益人、调整分配方案）。

以下不属于家族财富保全核心工具的是（）。

A.终身寿险

B.离岸公司架构

C.股票型基金

D.保险金信托

答案：C

解析：财富保全工具需具备风险隔离、稳定传承特性。股票型基金属高波动资产，侧重增值而非保全。选项A（寿险的身故金可定向传承）、B（离岸公司可隔离部分法律风险）、D（保险+信托双重隔离）均为典型保全工具。

家族代际传承中，“财富传承三要素”不包括（）。

A.传承标的（传什么）

B.传承时机（何时传）

C.传承渠道（如何传）

D.传承动机（为何传）

答案：D

解析：代际传承三要素为“传什么”（资产类型）、“何时传”（生前/身后）、“如何传”（工具选择）。传承动机属家族价值观范畴，非技术要素（参考《家族财富传承实务指南》）。

家族税务筹划的核心原则是（）。

A.利用法律漏洞降低税负

B.在合法框架内优化税务成本

C.优先选择税率最低的国家配置资产

D.通过关联交易转移利润

答案：B

解析：税务筹划需基于《税收征收管理法》等法规，合法利用优惠政策（如慈善捐赠抵税、家族信托分配免税）。选项A（漏洞利用属避税）、D（关联交易可能被反避税调查）均违法；选项C忽略居民身份等关键税务认定因素。

家族办公室（FO）的核心服务不包括（）。

A.家族成员教育规划

B.艺术品投资顾问

C.企业上市保荐

D.家族宪章制定

答案：C

解析：家族办公室侧重财富管理与家族治理，企业上市保荐属投资银行专业服务。选项A（代际教育）、B（另类投资）、D（家族规则制定）均为FO典型服务（参考《全球家族办公室报告2023》）。

以下关于保险金信托的表述，正确的是（）。

A.保险金信托需先成立信托再投保

B.信托财产为保单本身而非理赔金

C.可实现保险金分期、附条件分配

D.委托人必须是保险合同的被保险人

答案：C

解析：保险金信托可约定理赔金按教育、婚嫁等条件分期分配（如子女25岁后每年领取10%）。选项A错误，可先投保再追加信托；选项B错误，信托财产是未来的保险金；选项D错误，委托人可为投保人（需经被保险人同意）。

家族财富管理中，“风险敞口”主要指（）。

A.家族成员的健康风险

B.未覆盖的潜在损失可能性

C.投资组合的最大回撤幅度

D.企业股权的集中程度

答案：B

解析：风险敞口指未通过工具（如保险、信托）对冲的潜在损失（如未隔离的企业债务可能波及家庭资产）。选项A（健康风险）是具体风险类型；选项C（最大回撤）是投资风险指标；选项D（股权集中度）是结构风险。

家族慈善基金会的核心作用是（）。

A.直接参与企业经营决策

B.实现家族税务超额抵扣

C.传承家族价值观与社会影响力

D.替代家族信托完成财富分配

答案：C

解析：慈善基金会通过公益项目（如教育基金、环保计划）传递家族理念（如“回馈社会”），提升社会声誉。选项A错误，基金会不参与企业经营；选项B错误，税务抵扣有额度限制；选项D错误，分配功能与信托互补而非替代。

跨境财富管理中，“税务居民身份”的认定依据是（）。

A.持有护照的国家数量

B.在某国停留的连续天数

C.主要资产的所在国

D.子女教育的国家

答案：B

解析：多数国家（如中国、美国）以“居住时间”（如中国183天/年）作为税务居民主要认定标准（《个人所得税法》第一条）。其他选项（护照数量、资产地、子女教育地）非核心依据。

家族财富管理的“动态调整”原则主要针对（）。

A.定期更换理财经理

B.随家族成员需求变化优化方案

C.每年调整投资组合至激进型

D.强制要求子女继承家业

答案：B

解析：动态调整指根据家族生命周期（如生育、退休）、政策变化（如税法修订）、成员需求（如新增海外教育）优化方案。选项A（更换经理）非原则核心；选项C（激进调整）违背稳健原则；选项D（强制继承）与个性化传承矛盾。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

家族信托的常见优势包括（）。

A.资产独立于委托人/受益人的债务

B.实现财富按条件分期分配（如子女成年后）

C.完全规避所有税务成本

D.保留委托人对资产的投资决策权

答案