原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
新三板律师课件
XX有限公司
20XX/01/01
汇报人：XX
目录
新三板概述
新三板挂牌条件
新三板挂牌流程
新三板律师实务
新三板监管与合规
新三板市场分析
01
02
03
04
05
06
新三板概述
章节副标题
PARTONE
新三板定义及功能
新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是中国多层次资本市场的重要组成部分。
新三板的定义
01
02
03
04
新三板为挂牌企业提供融资平台，企业可以通过定向增发等方式吸引投资，促进发展。
融资功能
新三板提供股票转让服务，满足挂牌企业股票流通需求，增强市场活力。
交易功能
新三板要求挂牌企业定期披露财务和经营信息，提高企业透明度，保护投资者利益。
信息披露平台
新三板与主板区别
投资者门槛
挂牌条件差异
03
新三板对投资者有较高的资金要求，而主板市场对普通投资者开放程度更高。
交易制度不同
01
新三板挂牌条件相对宽松，不设财务门槛，而主板上市要求企业具备一定规模和盈利能力。
02
新三板采用协议转让和做市转让，而主板市场主要采用集中竞价交易制度。
信息披露要求
04
新三板的信息披露要求相对灵活，而主板市场对上市公司信息披露有更严格的规定。
新三板的发展历程
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办股份转让系统，标志着新三板的诞生。
01
早期试点阶段
2013年，新三板市场扩容至全国，为更多非上市企业提供股份转让平台。
02
扩容至全国
2014年，新三板引入做市商制度，提高了市场流动性，增强了交易活跃度。
03
引入做市商制度
新三板的发展历程
01
2016年，新三板实施分层管理，将挂牌公司分为基础层和创新层，优化市场结构。
02
2020年，新三板深化改革，设立精选层，进一步提升市场服务功能，为挂牌企业提供了更多融资渠道。
分层管理改革
深化改革与精选层
新三板挂牌条件
章节副标题
PARTTWO
公司资质要求
股权结构需清晰，避免股权纠纷，确保挂牌后股权的透明度和可转让性。
股权结构清晰
03
公司应有良好的合规经营记录，无重大违法违规行为，确保挂牌后的规范运作。
合规经营记录
02
公司需具备持续经营能力，通常要求成立满一定年限，且财务状况稳定。
持续经营能力
01
财务指标标准
挂牌公司需满足连续两年营业收入超过一定金额，例如超过5000万元人民币。
营业收入标准
净利润要求
公司近两年净利润累计超过一定数额，如1000万元人民币，且持续增长。
挂牌企业近两年平均净资产收益率需达到一定比例，比如10%以上。
净资产收益率
公司近两年经营活动产生的现金流量净额累计为正，显示良好的现金流状况。
现金流状况
资产负债率
1
2
3
4
5
挂牌企业资产负债率应低于一定水平，例如不超过70%。
法律合规性要求
新三板挂牌前，公司需接受律师的合规性审查，确保公司治理、财务等方面符合相关法律法规。
合规性审查
01
挂牌公司必须定期披露财务报告、重大事项等信息，保证透明度，遵守证券市场的信息披露规则。
信息披露义务
02
挂牌后，公司需持续遵守法律法规，接受监管机构的监督，确保业务运营的合法性。
合规性持续监督
03
新三板挂牌流程
章节副标题
PARTTHREE
准备阶段工作
律师需对挂牌企业进行全面的法律尽职调查，确保企业合规，无重大法律风险。
尽职调查
准备并审核挂牌所需的各种法律文件，如公司章程、股东协议等，确保文件的合法性和完整性。
起草相关法律文件
律师协助企业制定详细的挂牌方案，包括时间表、费用预算和预期目标。
制定挂牌方案
挂牌申请与审核
企业需向新三板提交包括但不限于公司章程、财务报表等在内的挂牌申请文件。
提交挂牌申请文件
若申请文件存在问题，监管机构会反馈意见，企业需根据反馈进行相应修改。
反馈与修改
公示无异议后，企业将获得新三板的最终挂牌批准，正式成为挂牌公司。
最终挂牌批准
新三板监管机构会对提交的申请文件进行审核，确保企业符合挂牌条件。
接受监管机构审核
通过审核后，企业信息将在新三板网站上进行公示，接受公众监督。
挂牌前的公示
挂牌后的持续义务
定期信息披露
挂牌公司需定期向公众披露财务报告、重大事项等信息，保证透明度。
遵守交易规则
挂牌企业必须遵守新三板市场的交易规则，包括交易时间、价格波动限制等。
持续督导
挂牌后，公司需接受持续督导，确保其运营和财务状况符合监管要求。
新三板律师实务
章节副标题
PARTFOUR
法律文件准备
律师需准备详尽的尽职调查报告，以评估企业合规性及潜在风险。
尽职调查报告
根据新三板要求，律师协助企业修订公司章程，确保符合最新法规。
公司章程修订
律师负责制定或审查股东协议，明确股东权利义务，预防未来纠纷。
股东协议制定
法律风险评估
合规性审查
律师需对挂牌公司的业务和交易进
文档评论（0）