随机利率模型下欧式期权定价的理论探索与实证分析.docx

随机利率模型下欧式期权定价的理论探索与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

金融市场作为现代经济的核心，其波动性与不确定性是与生俱来的特性。利率，作为金融市场中最为关键的变量之一，在金融产品定价、投资决策以及风险管理等方面扮演着举足轻重的角色。传统的金融理论在对金融衍生品定价时，通常假设利率是恒定不变的，或是仅随时间呈确定性变化。然而，在现实的金融市场中，利率会受到多种复杂因素的共同作用，呈现出显著的随机性。这些因素涵盖了宏观经济状况的波动，例如经济增长的起伏、通货膨胀率的升降以及失业率的变化；货币政策的调整，如央行的利率调控、货币供应量的增减；国际经济形势的变化，