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财管期权考试题库及答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.下列哪一项不是期权的基本类型？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.备兑期权

D.期货合约

答案：D

2.期权的时间价值通常在以下哪种情况下最大？

A.距离到期日较近

B.距离到期日较远

C.标的资产波动性较低

D.标的资产波动性较高

答案：D

3.以下哪一项是期权内在价值的计算方式？

A.期权费-标的资产价格

B.标的资产价格-期权执行价格

C.期权费+标的资产价格

D.期权执行价格-标的资产价格

答案：B

4.以下哪一项是布莱克-斯科尔斯模型的假设之一？

A.标的资产价格服从对数正态分布

B.标的资产价格服从正态分布

C.没有交易成本

D.以上都是

答案：D

5.以下哪一项是期权套利的基本策略？

A.同时买入看涨期权和看跌期权

B.同时卖出看涨期权和看跌期权

C.买入看涨期权，卖出看跌期权

D.买入看跌期权，卖出看涨期权

答案：C

6.以下哪一项是期权的时间价值的特性？

A.随着距离到期日的临近而增加

B.随着距离到期日的临近而减少

C.与标的资产价格无关

D.以上都不对

答案：B

7.以下哪一项是期权费的主要组成部分？

A.内在价值

B.时间价值

C.波动率

D.以上都是

答案：D

8.以下哪一项是期权Delta值的含义？

A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B.标的资产价格对期权价格变化的敏感度

C.期权内在价值对标的资产价格变化的敏感度

D.以上都不对

答案：A

9.以下哪一项是期权Gamma值的含义？

A.Delta值对标的资产价格变化的敏感度

B.期权价格对标的资产价格变化的敏感度

C.标的资产价格对期权价格变化的敏感度

D.以上都不对

答案：A

10.以下哪一项是期权Theta值的含义？

A.期权价格对时间变化的敏感度

B.时间对期权价格变化的敏感度

C.期权内在价值对时间变化的敏感度

D.以上都不对

答案：A

二、多项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权的基本类型包括哪些？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.备兑期权

D.期货合约

答案：A,B

2.期权的时间价值受哪些因素影响？

A.距离到期日的时间

B.标的资产的波动率

C.无风险利率

D.标的资产价格

答案：A,B

3.期权内在价值的计算方式包括哪些？

A.期权费-标的资产价格

B.标的资产价格-期权执行价格

C.期权执行价格-标的资产价格

D.期权费+标的资产价格

答案：B,C

4.布莱克-斯科尔斯模型的假设包括哪些？

A.标的资产价格服从对数正态分布

B.没有交易成本

C.没有税收

D.无风险利率是恒定的

答案：A,B,C,D

5.期权套利的策略包括哪些？

A.同时买入看涨期权和看跌期权

B.同时卖出看涨期权和看跌期权

C.买入看涨期权，卖出看跌期权

D.买入看跌期权，卖出看涨期权

答案：C,D

6.期权的时间价值特性包括哪些？

A.随着距离到期日的临近而增加

B.随着距离到期日的临近而减少

C.与标的资产价格无关

D.以上都不对

答案：B

7.期权费的主要组成部分包括哪些？

A.内在价值

B.时间价值

C.波动率

D.以上都是

答案：A,B,C

8.期权的希腊字母包括哪些？

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

答案：A,B,C,D

9.期权Delta值的含义包括哪些？

A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B.标的资产价格对期权价格变化的敏感度

C.期权内在价值对标的资产价格变化的敏感度

D.以上都不对

答案：A

10.期权Theta值的含义包括哪些？

A.期权价格对时间变化的敏感度

B.时间对期权价格变化的敏感度

C.期权内在价值对时间变化的敏感度

D.以上都不对

答案：A

三、判断题（总共10题，每题2分）

1.期权的时间价值随着距离到期日的临近而增加。

答案：错误

2.期权的内在价值总是大于零。

答案：错误

3.布莱克-斯科尔斯模型适用于所有类型的期权。

答案：错误

4.期权套利是一种无风险的投资策略。

答案：错误

5.期权的时间价值与标的资产的波动率成正比。

答案：正确

6.期权的Delta值总是在-1到1之间。

答案：正确

7.期权的Gamma值衡量了Delta值对标的资产价格变化的敏感度。

答案：正确

8.期权的Theta值衡量了期权价格对时间变化的敏感度。

答案：正确

9.期权的Vega值衡量了期权价格对波动率变化的敏感度。

答案：正确

10.期权的内在价值与期权