期权基础知识与策略精讲含题版.pptVIP

期权基础知识与策略精讲含题版;期权根底ABC

怎样做期权的买方

怎样做期权的卖方

现货头寸的保险与懊悔药

增强现货收益的利器;

期权根底ABC

;期：将来;现实生活中的期权;期权的类型;练一练;期权的类型;期权的类型;练一练;股票;期权策略的准确制导;期权策略的准确制导;期权策略的准确制导;一个期权合约的实例：合约要素;练一练;练一练;期权的价格;期权的价格构成;练一练;

期权就像“阳光下的冰〞一样，其时间价值呈抛物线加速衰减。;实值、平值、虚值;练一练;期权价格的重要影响因素;练一练;

怎样做期权的买方

;以小博大;买入开仓：即买入期权合约新建立头寸

买入认购：投资者先支付权利金，获得将来以约定价格〔行权价〕买入一定数量ETF的权利。

买入认沽：投资者先支付权利金，获得将来以约定价格〔行权价〕卖出一定数量ETF的权利。;;;练一练;;;练一练;练一练;买方的盈亏;案例1：买入认购;案例2：买入认沽;练一练;期权买方不倒问;-*-;-*-;问题二：为什么要看大涨和看大跌？;-*-;当到期日期权合约处于虚值状态时，投资者将面临全部权利金的损失;练一练;-*-;合约选择：杠杆性;-*-;第二条

慎买临近到期的期权

;第三条

慎买深度虚值的期权

;比方：

医药公司A将于下周公布新药试验结果，至今情况不明，假如试验结果良好，A股价必定大涨；假如试验结果不尽人意，A股价必定大跌。

此时，投资者可以买入一份A公司认购期权，同时买入一份具有一份具有一样到期日、一样行权价的A公司认沽期权。;

怎样做期权的卖方

;-*-;练一练;;练一练;;卖方的盈亏;案例3：卖出认购;案例4：卖出认沽;期权卖方不倒问;问题一：卖方的最终盈亏是怎样的;盈亏平衡点;买入认沽期权损益图;盈亏平衡点;练一练;-*-;练一练;练一练;保证金卖出认购期权的最大收益只有权利金，而潜在的亏损却是无限的，而且卖方只有义务、没有权利，那为什么还有投资者愿意卖出认购呢？;-*-;-*-;-*-;如何发现被高估的期权－从隐含波动率入手;问题六：做卖方要注意些什么？;预期背离，止损第一;每日日终关注一下保证金账户中的可用余额是否足够？;第四讲;你是否有过这样的烦恼？;期权保险策略，也称保护性买入认沽策略，是指投资者在已经拥有标的证券、或者买入标的证券的同时，买入相应数量的认沽期权。;练一练;练一练;王先生以每股元的价格买入了5000股上汽集团，同时买入一张上汽集团的当月认沽期权〔行权价为25元/股，权利金为每股，合约单位为5000〕;案例5：急跌中你更需要保险;案例5：急跌中你更需要保险;案例5：急跌中你更需要保险;参加融资业务后，担忧融资买入的股票大跌！;投资者应选择什么合约来作保险;

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增强现货收益的利器

;使用场景;如何进展备兑开仓——三部曲;练一练;一个例子;备兑开仓的收益与风险;投资者通常选择什么合约备兑开仓;策略小结;请参阅上海证券交易所期权系列丛书;本资料介绍期权知识及策略应用，仅为投资者教育之目的，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出投资决策。对于投资者根据本资料进展投资所造成的一切损失，上海证券交易所不承担任何责任。;谢谢！