【开源-2025研报】行业周报：政策继续推动行业供给转型，积极布局建材机会.pdfVIP

建筑材料

行

业建筑材料政策继续推动行业供给转型，积极布局建材机会

研

究2025年10月12日

——行业周报

投资评级：看好（维持）张绪成（分析师）

行业走势图zhangxucheng@kysec.cn

证书编号：S0790520020003

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数据来源：聚源近日，住建部明确将深化建筑业改革，以工业化、数字化、绿色化为发展路

径，系统打造“中国建造”升级版。此次改革旨在推动建筑业从传统粗放模式

相关研究报告向精细化、智能化转型，核心举措包括大力发展装配式建筑等新型建造方式，

《建材行业稳增长方案出台，积极布加快建筑机器人等智能建造技术在工程中的应用，并全面推广绿色建材、绿色

局建材机会—行业周报》-2025.9.28建造和绿色建筑。通过这一系列改革，最终目标是推动整个行业实现高质量发

行《政策驱动力度持续，积极布局建材展，全面提升“中国建造”的品质、效率和可持续性。此次以“三化”为核心

业

机会—行业周报》-2025.9.21的行业深刻变革，将为绿色建材、智能建造等细分领域打开新的增长空间，建

周

报《绿色转型加速供给格局升级，积极材板块的长期投资价值日益凸显。消费建材板块推荐：三棵树（渠道下沉，零

布局建材机会—行业周报》-售扩张）、东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零

2025.9.14售业务占比高）、坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，多元化扩张

涂料、防水板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专

项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆

水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水

泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设

备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。“对

等关税”有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头择时提价，进而巩固玻纤盈利

优势。玻纤板块推荐：中国巨石；受益标的：中材科技、长海股份、国际复材

等。“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，药用玻璃板

块推荐：力诺药包、山东药玻。

本周（2025年10月6日至10月10日）建筑材料指数上涨2.66%，沪深300

开指数下跌0.51%，建筑材料指数跑赢沪深300指数3.18pct。近三个月来，沪深

源300指数上涨14.91%，建筑材料指数上涨14.73%，建材板块跑输沪深300指

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券数0.18pct。近一年来，沪深300指数上涨16.55%，建筑材料指数上涨

21.26%，建材板块跑赢沪深300指数4.71pct。

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