“报行合一”全面落地：对保险费用与佣金结构的冲击与应对.pptxVIP

202XPowerPointDesign------------------主讲人：xxx时间：20XX.XX“报行合一”全面落地：对保险费用与佣金结构的冲击与应对

目录01报行合一政策背景与核心要求02报行合一对保险费用与佣金结构的冲击03报行合一带来的行业影响与挑战04行业应对策略与未来展望

01报行合一政策背景与核心要求

保险行业过去存在诸多不规范现象，部分保险公司虚报费用、变相支付高额佣金等行为屡见不鲜。这些行为严重扰乱了市场秩序，使行业面临潜在风险。比如一些公司为了抢占市场份额，不惜采用激进手段，导致市场竞争无序。在此背景下，“报行合一”政策应运而生。该政策自2023年8月率先在银保渠道开展试点，而后逐步拓展。2024年扩展至经代渠道，2025年进一步覆盖到个险渠道，旨在实现对保险销售全流程的精细化管控，降低费差损风险，规范渠道竞争，保障消费者权益。政策背景

费用透明化：保险公司在产品精算报告中，必须清晰明确各项费用假设、详细的费用结构以及佣金上限，杜绝“报行不一”的情况。这意味着保险公司不能再随意虚报费用，要将真实的费用情况呈现给监管部门和消费者。例如，在产品定价时，要准确列出费用率、佣金率等关键数据，让整个费用体系一目了然。01费用刚性约束：实际执行的佣金率严禁超过报备水平。一旦发现违规，监管部门将对涉事产品采取停售措施，并严肃追究相关责任人的责任。同时，监管部门明确限定银保渠道佣金率上限，禁止以“出单费”“信息费”等名义支付额外费用。此外，要求保险公司定期回溯费用假设，对于费用超支或结构不合理的产品，强制予以停售处理。2025年，中介渠道附加费用率上限计划从1.9倍降至1倍，进一步强化了费用管控力度。02核心要求

02报行合一对保险费用与佣金结构的冲击

各渠道情况：不同渠道的佣金率都受到了显著影响。银保渠道银行代理手续费明显下降，平均佣金率较以往降低约30%，部分产品的佣金率更是从50%以上大幅降至30%以下。以招商银行为例，2024年其代理保险收入同比下降52.71%，平安银行的降幅高达71.8%。经代渠道首年佣金率普遍下调幅度在30%-50%之间，如部分产品佣金率从40%降至20%，折标佣金也从70%降至65%。个险渠道头部公司也积极开展降佣试点，平安人寿某年金产品佣金率从9%降至6%，降幅达30%。佣金率大幅下降

0201首年佣金占比下降：传统的“首年高佣金、后期低佣金”模式难以持续，费用分配开始向长期服务奖励方向倾斜。不少公司将首年佣金占比从80%降至50%，同时增加续期佣金和客户留存奖励。例如，以前销售人员可能更注重首年签单获取高额佣金，而现在会更加关注客户的长期服务，以获得后续的奖励，激励他们为客户提供更长期、优质的服务。费用精细化管理：保险公司需要将费用详细拆分为佣金、培训、运营等细分科目，确保费用逻辑与报备完全一致，避免“※※※※”。这要求保险公司建立更加科学、规范的费用管理体系，对每一项费用都进行精确核算和管理，实现费用管理的规范化与透明化。费用结构重构

03报行合一带来的行业影响与挑战

费差损风险缓解：费用率的下降有助于降低保险公司的负债成本，提升费差益。如大家人寿通过强化费用管控，在2024年上半年银保新业务价值率提升了16.4个百分点。这表明合理的费用管控能够为保险公司带来更好的经济效益，增强其盈利能力。中小公司生存危机：依赖高佣金驱动业务的中小险企面临严峻压力。2025年一季度，多家中小型险企新单保费下滑幅度超过10%，而头部公司如新华保险、太平洋保险等实现了正增长。同时，由于费用限制，一些激进定价产品如高收益增额寿险逐步下架，消费者可选择的产品范围缩减，产品收益率天花板下降，内部收益率从2.9%降至2.6%-2.7%。这使得中小险企在市场竞争中处于不利地位，生存空间受到挤压。行业成本压力凸显

行业集中度提升：中小险企由于费用管控能力相对不足，加速退出市场。头部公司凭借品牌、规模优势，进一步抢占市场份额。2024年，寿险市场CR5（前五家公司份额）从65%提升至72%，行业集中度呈上升趋势。这意味着市场资源将越来越集中在头部公司手中，中小险企需要寻找差异化竞争策略以谋求生存。01代理人队伍专业化：低产能代理人加速流失，行业人力规模从2023年的500万人降至2024年的300万人，而留存代理人平均产能提升40%。传统金字塔式佣金分配模式逐渐瓦解，底层代理人收入有所提升，但头部绩优人员利益可能受到一定影响，行业面临人才流失风险。与此同时，独立代理人、线上化平台等新模式加速普及，推动传统金字塔团队向扁平化、专业化方向转型。这对代理人的专业素质和服务能力提出了更高要求。02长期趋势与挑战

04行业应对策略与未来展望

保险公司层面：中介机构层