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古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。——苏轼

金融创新对金融业的正面影响

摘要：金融创新对金融业及其经济的发展产生了深远的影响，

为金融业的发展注入了新的活力，虽然金融创新也有它的负面作

用，但是从整体来看，它的积极的正面的对金融业影响远远大于负

面影响。本文主要从金融机构、金融市场以及金融制度三方面探讨

了金融创新对金融业的正面影响，供大家参考。

关键词：金融创新金融风险金融市场

早在20世纪60年代，麦金荣等经济学家就提出了金融抑制对

经济增长的抑制作用，并提出了金融创新促进经济增长的建议，它

对金融业及其经济的发展产生了深远的影响，为金融业的发展注入

了新的活力，虽然金融创新也有它的负面作用，但是从整体来看，

它的积极的正面的对金融业影响远远大于负面影响。本文主要从金

融机构、金融市场以及金融制度三方面探讨了金融创新对金融业的

正面影响，供大家参考。

一、金融创新对金融机构的影响

1.金融创新提升了金融业发展能力。金融创新不仅仅是在业务

发展、机构放大、就业增长和素质提高方面对金融业的发展能有一

定的促进作用,还由于金融机构盈利能力增强,把金融机构的资本

扩张能力和现代化的设备水平的提高带动起来。也许更值得一提的

是,金融创新还推动了金融产值的快速增长，促使一个国家的第三

产业和国内生产总值的比例迅速上升,为第三产业和gdp增长做出

了重要贡献。

志不强者智不达，言不信者行不果。——墨翟

2.金融创新能力提高了金融机构的竞争力。金融组织创新促使

金融机构纷纷有新的成员加入，促成了多种金融机构并存的模式；

金融工具创新、金融业务创新使传统的金融措施对顾客的吸引力降

低,造成利润逐渐下降。所有这些,都强化了金融机构的竞争。

3.金融创新提高了金融机构对经营风险的抵御能力。金融创新

的这种影响,主要通过金融机构对具有风险转移功能金融工具的使

用体现出来。例如,浮动利率债券或浮动利率的票据,这种建立在传

统金融工具的特点的基础上的金融创新工具,能促使金融机构降低

筹资利率风险。

二、金融创新对金融市场的影响

1.金融创新提高了金融市场的深度和广度。金融工具的创新丰

富了金融市场的交易品种，导致金融市场接纳的金融资产的品种不

断增加。各种类型的债券陆续出现，特别是金融衍生产品的序列已

经延长,种类繁多、各具特色,技术也越来越强。从衍生产品的组合

设计来看,也可以看作是花样翻新,不但有金融工具和金融衍生品

的嫁接,如外汇期货,债券期货、股票期货等；还有衍生工具之间的

搭配,例如期货期权,换期权等两种金融衍生品组合而成的“再衍生

工具”。此外,还有对基础衍生工具的参数和性质进行重新设计后

产生的创新衍生产品。

2.金融创新促使国际金融市场融资证券化。主要体现在三个方

面:一是证券发行融资方式的重要程度大大超过了银行贷款,具体

表现为银行贷款的数量急剧下降、循环国际证券急剧上升。二是商

丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。——杜甫

业银行作为重要的微观金融主体，资产和负债越来越证券化。商业

银行的总资产中有相当多证券资产的形式存在,商业银行成为重要

的国际证券市场的投资者。此外,商业银行贷款资产也实现了证券

化。至于负债债务证券化,是指银行更注重通过发行浮动利率债券

和长期债券基金,而传统的依靠吸收存款的融资方式的比例下降。