基于多目标导向吉洪诺夫回归，固收与基金多资产仓位测算.pdf

内内容摘要容摘要

固收+基金仓位测算研究背景与模型介绍

➢低利率市场环境下传统固收资产收益率持续下行，固收+基金以“固收打底、权益增强”的多资产配置模式，成为承接资金流向、实现稳健增

值的重要工具。资产仓位的高频监测，能够及时观测组合变化、助力投后跟踪及了解资金流向，识别风险暴露与增强机会。另一方面，高频仓

位数据可帮助投资者评估基金是否契合当前市场节奏，避免仓位漂移或风格失效。

➢本专题创新性提出带有多目标导向的吉洪诺夫回归模型，在解决传统共线性问题基础上，首次对多元资产组合仓位的高频测算提出针对性的解

决方案。重新定义吉洪诺夫正则化框架下的损