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财管期权考试题库及答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.下列哪一项不是期权的基本类型？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.行权价期权

D.期货期权

答案：C

2.期权的时间价值通常在以下哪种情况下最大？

A.接近到期日时

B.距离到期日较远时

C.标的资产价格波动性较低时

D.标的资产价格波动性较高时

答案：D

3.以下哪一项是布莱克-斯科尔斯模型的假设之一？

A.标的资产价格服从对数正态分布

B.期权是欧式期权

C.没有交易成本

D.以上都是

答案：D

4.期权平价关系中的“套利”是指？

A.通过低风险交易获取无风险利润

B.买入期权并卖出相同数量的标的资产

C.买入相同数量的看涨期权和看跌期权

D.以上都不是

答案：A

5.以下哪一项不是影响期权价值的因素？

A.标的资产价格

B.行权价

C.资金成本

D.期权类型

答案：C

6.期权的时间价值在以下哪种情况下最小？

A.接近到期日时

B.距离到期日较远时

C.标的资产价格波动性较低时

D.标的资产价格波动性较高时

答案：A

7.以下哪一项是期权的时间溢价？

A.期权内在价值

B.期权总价值减去内在价值

C.行权价

D.标的资产价格

答案：B

8.期权内在价值是指？

A.期权的时间价值

B.期权在当前市场价格下的价值

C.行权价与标的资产价格之间的差值

D.以上都不是

答案：C

9.以下哪一项是期权套利策略？

A.买入看涨期权并卖出看跌期权

B.买入看涨期权并买入相同数量的标的资产

C.卖出看涨期权并买入相同数量的看跌期权

D.以上都不是

答案：C

10.期权希腊字母中的“Delta”表示？

A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B.期权价格对时间变化的敏感度

C.期权价格对波动率变化的敏感度

D.以上都不是

答案：A

二、多项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权的基本类型包括？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.行权价期权

D.期货期权

答案：A,B

2.影响期权价值的因素包括？

A.标的资产价格

B.行权价

C.时间价值

D.波动率

答案：A,B,C,D

3.期权的时间价值受以下哪些因素影响？

A.距离到期日的时间

B.标的资产价格波动性

C.无风险利率

D.行权价

答案：A,B

4.布莱克-斯科尔斯模型的假设包括？

A.标的资产价格服从对数正态分布

B.期权是欧式期权

C.没有交易成本

D.没有税收

答案：A,B,C

5.期权平价关系中的要素包括？

A.看涨期权价格

B.看跌期权价格

C.标的资产价格

D.行权价

答案：A,B,C,D

6.期权的时间溢价受以下哪些因素影响？

A.距离到期日的时间

B.标的资产价格波动性

C.无风险利率

D.行权价

答案：A,B

7.期权内在价值的类型包括？

A.看涨期权内在价值

B.看跌期权内在价值

C.时间价值

D.行权价

答案：A,B

8.期权套利策略包括？

A.买入看涨期权并卖出看跌期权

B.买入看涨期权并买入相同数量的标的资产

C.卖出看涨期权并买入相同数量的看跌期权

D.以上都不是

答案：C

9.期权希腊字母中的要素包括？

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

答案：A,B,C,D

10.期权交易的基本策略包括？

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.卖出看跌期权

答案：A,B,C,D

三、判断题（总共10题，每题2分）

1.期权的时间价值在接近到期日时最大。

答案：错误

2.布莱克-斯科尔斯模型适用于美式期权。

答案：错误

3.期权平价关系中的“套利”是指通过低风险交易获取无风险利润。

答案：正确

4.期权的时间价值在距离到期日较远时最大。

答案：正确

5.期权内在价值是指期权在当前市场价格下的价值。

答案：错误

6.期权的时间溢价是指期权总价值减去内在价值。

答案：正确

7.期权套利策略包括买入看涨期权并卖出看跌期权。

答案：错误

8.期权希腊字母中的“Delta”表示期权价格对标的资产价格变化的敏感度。

答案：正确

9.期权交易的基本策略包括买入看涨期权和卖出看涨期权。

答案：正确

10.期权的时间价值受距离到期日的时间影响。

答案：正确

四、简答题（总共4题，每题5分）

1.简述期权的时间价值。

答案：期权的时间价值是指期权总价值减去内在价值的部分。它反映了期权在未来可能获得的价值。时间价值受距离到期日的时间和标的资产价格波动性影响。距离到期日的时间越长，时间价值越大；标的资产价格波动性越高，时间价值也