基于ARIMA-GARCH...混合模型的黄金价格预测研究_丁磊.pdfVIP

38620196

第卷第期许昌学院学报年第期

Vol．38No．6JOUＲNALOFXUCHANGUNIVEＲSITYNo．6，2019

基于AＲIMA－GAＲCH族混合模型的

黄金价格预测研究

1，21

，

丁磊郭万山

(1．，110036;

辽宁大学经济学院辽宁沈阳

2．，150025)

哈尔滨师范大学数学科学学院黑龙江哈尔滨

:、，

摘要由于次贷危机的发生国际形势的动荡以及投资方面的需要黄金越来越受到人们

，。AＲIMA

的关注预测黄金价格及其波动性愈益重要时间序列模型虽能较好地把握金融时间序

，。GAＲCH

列的动态规律但不能反映黄金价格的波动特征和杠杆效应而条件异方差模型能较

，。201812201812

好地反映金融时间序列的波动性更适合金融领域的预测采用年月日至年

28Au(T+D)，AＲIMAGAＲCH，AＲIMA－

月日上金所黄金收盘价日数据将与相结合构造新的

GAＲCH，AＲIMA－GAＲCH，，

族混合模型并通过族在不同分布下对黄金价格进行预测结果发现

，。AＲIMA，

黄金价格波动不仅具有异方差性而且还具有杠杆效应经过与模型对比发现新的混

，。

合模型在一定程度上能更好地拟合黄金价格的运动路径在短期预测方面更具实用性

:;AＲIMA－GAＲCH;

关键词黄金价格预测模型广义误差分布

中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1671－9824(2019)06－0124－06

机和1987。

黑色星期一之后出现过为了避免货币

、

一引言