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流动资产策划规划

一、流动资产策划规划概述

流动资产策划规划是企业财务管理的核心组成部分，旨在通过科学合理的配置和运用，提高流动资产的周转效率，降低资金占用成本，增强企业的短期偿债能力和盈利能力。本规划主要围绕流动资产的构成、管理目标、策略制定及实施监控等方面展开，为企业提供一套系统化的管理框架。

（一）流动资产的定义与构成

流动资产是指企业可以在一年或一个营业周期内变现或运用的资产，主要包括以下几类：

1.货币资金：包括现金、银行存款、其他货币资金等，是企业最直接的支付手段。

2.交易性金融资产：如股票、债券等，旨在短期持有以获取差价收益。

3.应收及预付款项：包括应收账款、应收票据、预付账款等，反映企业预付或应收的款项。

4.存货：包括原材料、在产品、产成品等，是企业生产或经营过程中的主要物资储备。

（二）流动资产管理目标

流动资产管理的主要目标包括：

1.提高资金使用效率：通过优化资产结构，缩短资金周转周期，降低资金闲置率。

2.降低资金成本：合理配置融资渠道，减少高成本资金的使用，降低综合资金成本。

3.增强偿债能力：保持充足的流动资产，确保短期债务的及时偿还，维护企业信用。

4.最大化盈利能力：在保证流动性的前提下，通过资产运营获取更多收益。

二、流动资产策划规划策略

（一）货币资金管理

1.现金持有量确定：

-采用成本分析模式，平衡持有现金的机会成本与短缺成本。

-运用存货模式，考虑现金的转换成本和持有成本，确定最佳现金持有量。

-示例：某企业通过分析发现，每日现金需求量为10万元，转换成本为每次100元，机会成本为年利率5%，则最佳现金持有量约为141.42万元。

2.现金收支管理：

-建立现金预算制度，预测未来现金流，合理安排现金支出。

-优化收款流程，缩短应收账款回收期，如采用电子支付、折扣激励等方式。

-控制付款节奏，利用浮游资金，合理安排付款时间。

（二）应收账款管理

1.信用政策制定：

-分析客户信用状况，设定信用期限、信用标准和现金折扣政策。

-信用期限示例：根据市场情况，设定30天、60天、90天不等信用期限。

-信用标准示例：采用5C标准（品质、能力、资本、抵押、条件）评估客户信用。

2.收账管理：

-建立应收账款账龄分析表，定期监控应收账款回收情况。

-对逾期账款采取催收措施，如电话催收、信函催收、法律途径等。

-设置坏账准备金，按比例计提坏账准备，降低坏账损失。

（三）存货管理

1.存货需求预测：

-采用定量订货模型或定期订货模型，预测存货需求量。

-定量订货模型示例：设定再订货点为200件，订货批量500件。

2.存货采购与控制：

-优化采购批量，运用经济订货批量（EOQ）模型，降低采购成本。

-加强存货盘点，采用永续盘存制或实地盘存制，确保账实相符。

-建立存货预警机制，对库存不足或过剩及时处理。

三、流动资产策划规划实施与监控

（一）实施步骤

1.资产评估：全面清查流动资产，核实账实是否相符，评估资产质量。

2.目标设定：根据企业战略，设定流动资产管理目标，如周转率提升10%。

3.策略制定：针对不同资产类别，制定具体的管理策略和操作流程。

4.责任分配：明确各部门在流动资产管理中的职责，建立责任追究制度。

5.系统建设：利用财务软件或ERP系统，实现流动资产的动态监控和数据分析。

（二）监控指标

1.流动比率：衡量企业短期偿债能力，理想值一般维持在2左右。

2.速动比率：剔除存货后的短期偿债能力指标，理想值1左右。

3.存货周转率：衡量存货管理效率，年周转率越高越好。

4.应收账款周转率：反映应收账款回收速度，周转率越高越好。

（三）持续改进

1.定期审计：每年对流动资产管理进行审计，发现问题和不足。

2.数据分析：利用财务报表数据，分析流动资产运营效率，如周转率、占用成本等。

3.优化调整：根据审计和数据分析结果，调整管理策略，如优化信用政策、改进采购流程等。

**二、流动资产策划规划策略**

（一）货币资金管理

（续前）

1.现金持有量确定

（1）成本分析模式

***定义**：该模式通过分析持有现金所必须付出的代价（机会成本）以及因现金持有不足而可能产生的损失（短缺成本），寻求两者之和最小的现金持有量。

***操作步骤**：

1.**估算机会成本**：确定一个合理的利率（如市场利率或投资回报率），计算因持有现金而无法投资于其他领域所损失的投资收益。计算公式为：机会成本=现金持有量×利率。

2.**估算短缺成本**：短缺成本较为复杂，涉及因现金不足导致的额外融资成本（如紧急贷款利率）、经营中断损失（如停产、失去订单）、信誉损失等。需要根据企业实际情况进行估算和分摊。