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流动资产运作手段

一、流动资产运作概述

流动资产是指企业可以在一年内变现或消耗的资产，如现金、应收账款、存货等。有效的流动资产运作手段能够提高企业的资金使用效率，降低财务风险，增强盈利能力。

流动资产运作主要包括以下几个方面：

1.**现金管理**

2.**应收账款管理**

3.**存货管理**

二、现金管理

现金是企业最直接的流动资产，其管理效率直接影响企业的运营能力。

（一）现金管理目标

1.确保充足的现金以应对日常支出和突发事件。

2.降低闲置现金，提高资金利用率。

3.控制现金风险，如盗窃、误操作等。

（二）现金管理方法

1.**现金预算**

-制定短期（如每周、每月）现金流量预算。

-预测现金流入和流出，提前安排资金调度。

-示例：月度预算需涵盖工资、采购、税费等主要支出。

2.**现金集中管理**

-将各子公司的现金收入集中到总部账户，统一调度。

-利用银行现金管理工具，如零余额账户、夜?透支等。

3.**现金持有策略**

-采用存货模型（如鲍莫模型）确定最佳现金持有量。

-平衡交易需求、预防需求和投机需求。

三、应收账款管理

应收账款是企业因销售商品或服务而形成的未收回款项，管理应收账款能有效加速资金回笼。

（一）应收账款管理目标

1.缩短账款回收期，减少资金占用。

2.降低坏账风险，保障资金安全。

3.优化客户信用政策，提升客户满意度。

（二）应收账款管理方法

1.**信用政策制定**

-根据客户信用评级设定信用期限（如30天、60天）。

-设定逾期付款的罚息标准（如每日0.05%）。

-示例：对AAA级客户提供60天信用期，BBB级客户为30天。

2.**账款催收流程**

-建立分级催收机制：

(1)逾期1-30天：电话提醒客户付款。

(2)逾期31-60天：发送正式催款函。

(3)逾期60天以上：考虑法律途径或计提坏账准备。

3.**应收账款保理**

-将未到期的应收账款转让给金融机构，提前获得资金。

-降低管理成本，但需支付手续费（如年化8%-12%）。

四、存货管理

存货是企业运营中必要的周转材料，合理管理存货可减少资金占用并避免积压。

（一）存货管理目标

1.保证生产或销售需求，避免断货。

2.控制库存成本，减少仓储和损耗。

3.提高存货周转率，增强资金流动性。

（二）存货管理方法

1.**经济订货批量（EOQ）模型**

-计算最佳订货量以平衡采购成本和仓储成本。

-公式：EOQ=√(2DS/H)，其中D为年需求量，S为订货成本，H为单位持有成本。

-示例：某产品年需求1000件，每次订货成本50元，单位年持有成本20元，EOQ=100件。

2.**ABC分类管理法**

-按存货价值或重要性分为三类：

(1)A类：高价值（如占总库存60%，金额占比80%），严格管控。

(2)B类：中等价值（如20%库存，20%金额），常规管理。

(3)C类：低价值（如20%库存，0%金额），放宽控制。

3.**实时库存系统**

-利用条形码或RFID技术追踪库存变动。

-每日核对实际库存与系统数据，减少误差。

五、综合优化手段

1.**流动性比率分析**

-计算流动比率（流动资产/流动负债），目标≥2。

-计算速动比率（速动资产/流动负债），目标≥1。

2.**作业循环周期管理**

-优化采购-生产-销售周期，缩短整体资金占用时间。

-示例：通过供应商付款延长和客户信用缩短，整体缩短10-15天周转期。

3.**信息化工具应用**

-使用ERP系统整合财务、采购、销售数据。

-利用BI工具进行多维度资金分析。

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**一、流动资产运作概述**

流动资产是指企业可以在一年内变现或消耗的资产，如现金、应收账款、存货等。有效的流动资产运作手段能够提高企业的资金使用效率，降低财务风险，增强盈利能力。流动资产运作的目标在于确保资产的流动性、安全性和盈利性，通过科学的管理方法，使流动资产在生产经营过程中不断循环周转，从而实现价值最大化。

流动资产运作主要包括以下几个方面：

1.**现金管理**

2.**应收账款管理**

3.**存货管理**

**二、现金管理**

现金是企业最直接的流动资产，其管理效率直接影响企业的运营能力。

**（一）现金管理目标**

1.**确保充足的现金以应对日常支出和突发事件。**

*满足员工工资、供应商货款、税费等刚性支出。

*应对意外情况，如紧急采购、客户大额退货等。

2.**降低闲置现金，提高资金利用率。**

*避免大量现金沉淀在非生产性活动中。

*通过投资或贷款等方式，将闲置现金转化为收益。

3.**控制现金风险，如盗窃、误操作等。**

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