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转债本质是转股期权，转债的期权性质研究也已是基础研究之一。而定价是转债期权性质研究的核心，本文将正式走进期权定价，探索定价在转债研究中的重要意义。目前常用的期权定价模型共有三种，分别是BS模型、二叉树、蒙特卡洛模拟等，其中BS模型胜在简单便捷，蒙特卡洛模拟胜在能够考虑条款对转债定价的影响，与现实相对符合。本文将对BS和蒙特卡洛模拟详细论述，优势在于对模型细节的深入探讨。
BS模型：期权定价基础，核心理念仍值得关注
BS模型全称是布莱克-苏尔兹模型（Black-ScholesModel），是期权定价的基础模型，通过建模求解方程的形式为转债定价。模型假设股价是几何布朗运动（对应股
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