高频数据视角下成对交易统计套利策略的深度剖析与实证检验.docx

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2025-11-12 发布于上海
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高频数据视角下成对交易统计套利策略的深度剖析与实证检验

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

随着全球金融市场的不断发展与创新，金融交易的复杂性和高效性需求日益增长。在这样的背景下，统计套利策略作为一种重要的量化投资策略，凭借其独特的优势在金融市场中崭露头角。统计套利策略最早可追溯到20世纪80年代，由摩根斯坦利等金融机构率先提出并应用，其核心在于利用数理统计方法，挖掘资产价格之间的潜在关系和规律，从而捕捉市场中的套利机会。该策略基于市场并非完全有效的假设，认为资产价格在短期内可能会偏离其长期均衡水平，而这种偏离往往是暂时的，最终会回归到均衡状态。投资者可以通过构建