（15页PPT）金融风险管理课件喻平第04章结构风险的度量与管理.pptVIP

2015年7月金融风险管理高等教育出版社喻平主编喻平主编武汉理工大学经济学院第四章结构风险的度量与管理金融风险管理高等教育出版社第四章结构风险的度量与管理结构风险概述结构风险的度量结构风险的管理第一节第三节第二节结构风险的产生既有机构资产负债结构调整的因素，也有外部经济环境的影响。它是由于金融机构资产负债结构性失调，或者现金流量无法适应金融企业经营发展的要求而产生的。结构风险是指金融机构在运营过程中由于静态的资产负债结构搭配不合理或动态现金流量不均衡而引发的风险。第一节结构风险概述●结构风险的定义第一节结构风险概述●结构风险的分类第一节结构风险概述●结构风险的特征■财务比率资本金结构风险成因流动性风险风险成因■成因■外部成因现金流动性盈利能力财务杠杆经营能力资产和负债的期限不匹配。金融企业的信誉。货币政策的影响。某省市场发育程度的影响。客户信用风险的影响。对利率变动的敏感性。第一节结构风险概述●结构风险的成因第二节结构风险的度量●结构风险的静态度量方法第二节结构风险的度量●结构风险的静态度量方法总量分析方法结构风险度量方法的最基本方法就是对资产负债表中资产、负债、所有者权益的绝对数量进行比较、分析来判断企业流动性风险的大小。比率分析法流动比率存贷比例核心负债比率与核心存款的比贷款总额例资金来源集中度流动资产与总资产的比率流动资产是指那些投资期限短（不超过1年）、变现能力强的资产。第二节结构风险的度量●结构风险的动态度量方法第二节结构风险的度量●结构风险的动态度量方法流动性缺口度量法所谓流动性缺口是指银行资产负债之间的差额。流动性缺口反映出金融机构的流动性风险。净流动性资产度量法该流动性衡量方法提出所谓“净流动性资产”是指流动性资产和不稳定负债之间的差值。现金流量度量法该方法不仅仅阐述了现金流量的概念，更重要的是强调了所谓“实际和潜在的现金流量”概念。这一流动性衡量方法具有较强的实用性。融资缺口度量法融资缺口表示金融机构需重新筹集的用于对新的资产融资及对负债进行再融资的那部分资金调整现金流量法调整现金流量法也称为确定当量法，其基本思路是：由于存在着风险，未来的现金流量就是不确定的。式中，为第t年现金流量的肯定当量系数；i为风险的贴现率；NCF为现金净流量。