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2025年金融分析师考试热点及复习重点梳理

一、单选题（共20题，每题1分）

1.下列关于有效市场假说的表述，正确的是？

A.市场总是能够充分反映所有信息

B.超额收益可以通过技术分析获得

C.基本面分析永远无法创造超额收益

D.市场存在系统性风险但无非系统性风险

2.在DCF估值模型中，终值的计算通常采用哪种方法？

A.红利增长模型

B.可比公司分析法

C.P/E倍数法

D.perpetuitygrowthmodel

3.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.普通股

B.债券

C.期货合约

D.大额存单

4.马科维茨投资组合理论的核心思想是？

A.分散投资可以消除所有风险

B.投资者只关注预期收益率

C.投资组合的效率边界由无风险资产决定

D.不同资产间的相关性越高，分散效果越好

5.以下哪个指标最常用于衡量公司的营运效率？

A.资产负债率

B.流动比率

C.存货周转率

D.股东权益回报率

6.稳定增长模型中，可持续增长率的计算公式是？

A.ROE×(1-股利支付率)

B.净利润增长率

C.营业收入增长率

C.市场增长率

7.以下哪种期权策略适合看跌市场？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出看涨期权

8.风险价值（VaR）的主要