投资学(第四版)习题及参考答案.docxVIP

投资学(第四版)习题及参考答案

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.根据CAPM模型，无风险利率在投资组合的预期收益率计算中扮演什么角色？()

A.代表市场平均收益率

B.代表无风险资产的收益率

C.代表市场风险溢价

D.代表投资者期望的最低收益率

2.如果某只股票的Beta系数为1.5，这意味着该股票的波动性相对于市场水平如何？()

A.没有波动性

B.略低于市场波动性

C.略高于市场波动性

D.高于市场波动性

3.债券的到期收益率（YTM）与债券价格之间的关系是什么？()

A.YTM与债券价格成正比

B.YTM与债券价格成反比

C.YTM与债券价格无关

D.YTM与债券价格成线性关系

4.在投资组合中，以下哪项不是分散风险的有效方法？()

A.投资于不同行业

B.投资于不同地区

C.投资于相同行业内的不同公司

D.投资于相同地区的不同公司

5.根据有效市场假说，以下哪项行为是不合理的？()

A.基于历史价格数据预测未来价格

B.基于公司基本面分析进行投资

C.基于技术分析进行交易

D.寻找被市场低估的股票

6.以下哪项不是衡量股票投资风险的标准差？()

A.收益率的波动性

B.收益率的平均数

C.收益率的方差

D.收益率的协方差

7.当市场利率上升时，以下哪种债券的价格最有可能下降？()

A.零息债券

B.附息债券

C.可转换债券

D.永续债券

8.根据资本资产定价模型，以下哪项不是影响预期收益率的因素？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资者风险偏好

D.股票的Beta系数

9.以下哪项不是期权的时间价值？()

A.内在价值

B.时间溢价

C.隐含波动率

D.行权价格

二、多选题(共5题)

10.以下哪些因素会影响债券的价格变动？()

A.市场利率

B.债券的信用评级

C.债券的到期期限

D.债券的票面利率

11.投资组合理论中的有效边界包括哪些特征？()

A.所有有效组合都位于有效边界上

B.有效边界上的组合风险最低

C.有效边界上的组合风险与收益的权衡最佳

D.有效边界上的组合都是非多样化的

12.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）中的关键参数？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.股票的Beta系数

D.股票的预期收益率

13.在技术分析中，以下哪些指标可以用来衡量市场趋势？()

A.移动平均线

B.相对强弱指数（RSI）

C.成交量

D.布林带

14.以下哪些是投资组合管理的风险类型？()

A.非系统风险

B.系统风险

C.信用风险

D.流动性风险

三、填空题(共5题)

15.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险调整后的预期收益率可以用公式E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)来计算，其中Rf代表______。

16.债券的到期收益率（YTM）是指投资者购买债券并持有至到期所获得的______。

17.投资组合理论中，有效边界是指所有______投资组合构成的曲线。

18.在技术分析中，______是一种通过观察价格趋势和模式来预测市场走势的方法。

19.在投资组合管理中，为了降低______，通常会采用分散投资策略。

四、判断题(共5题)

20.在有效市场假说下，所有投资者都能获得相同的预期收益率。()

A.正确B.错误

21.债券的信用评级越高，其到期收益率通常也越高。()

A.正确B.错误

22.在投资组合中，增加资产的Beta系数会提高投资组合的预期收益率。()

A.正确B.错误

23.技术分析认为，历史价格和成交量数据对预测未来价格没有帮助。()

A.正确B.错误

24.在投资组合中，增加单一资产的权重不会影响组合的风险。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

25.请解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简要说明其如何应用于投资决策。

26.什么是有效市场假说，它对投资者有什么影响？

27.什么是债券的信用评级，它对债券的价格和收益率有什么影响？

28.请解释什么是投资组合的夏普比率，它如何帮助投资者评估投资组合的表现？

29.什么是期权的时间价值，它与期权的内在价值