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2025年特许金融分析师道德准则中“负责任投资”（RI）原则的实践与挑战专题试卷及解析

2025年特许金融分析师道德准则中“负责任投资”（RI）原则的实践与挑战专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据CFAInstitute道德准则，负责任投资（RI）原则的核心目标是什么？

A、最大化短期财务回报

B、将环境、社会和治理（ESG）因素纳入投资决策

C、仅关注公司治理问题

D、避免所有高风险投资

【答案】B

【解析】正确答案是B。负责任投资的核心是将ESG因素纳入投资决策，以实现长期可持续回报。A选项错误，因为RI强调长期价值而非短期回报；C选项过于狭隘，RI不仅限于治理问题；D选项错误，RI并非完全规避风险，而是通过ESG分析更好地管理风险。知识点：RI的定义与目标。易错点：混淆RI与传统风险管理的区别。

2、在RI实践中，洗绿（Greenwashing）行为主要违反了CFA道德准则的哪项标准？

A、专业能力

B、对客户的责任

C、市场诚信

D、勤勉尽责

【答案】B

【解析】正确答案是B。洗绿行为误导客户关于投资的ESG表现，违反了对客户的责任标准。A选项不直接相关；C选项涉及市场操纵；D选项虽相关但不如B选项具体。知识点：RI中的道德风险。易错点：忽略洗绿对客户权益的直接影响。

3、ESG整合策略中，负面筛选（NegativeScreening）通