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投资学-贺显南-《投资学原理及应用》期末试题库

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.投资组合理论中，哪种投资策略强调风险分散以降低风险？()

A.风险集中策略

B.风险分散策略

C.风险追求策略

D.风险规避策略

2.以下哪个不是资本资产定价模型（CAPM）的假设之一？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场是有效的

C.投资者可以以无风险利率自由借贷

D.投资者的偏好只取决于期望收益率和风险

3.下列哪个指标通常用于衡量股票的短期波动性？()

A.贝塔系数

B.股息收益率

C.股价波动率

D.股价对数收益率的标准差

4.在债券投资中，以下哪种情况会导致债券的价格上升？()

A.市场利率上升

B.债券到期时间缩短

C.债券信用评级提高

D.债券发行量增加

5.以下哪种投资策略适用于短期内市场波动较大的环境？()

A.长期持有策略

B.积极投资策略

C.价值投资策略

D.分散投资策略

6.下列哪种金融工具通常被称为“衍生品”？()

A.股票

B.债券

C.期权

D.货币

7.在投资组合管理中，以下哪种方法可以降低非系统性风险？()

A.加权平均法

B.蒙特卡洛模拟法

C.分散投资法

D.资产配置法

8.以下哪个不是投资组合理论中的投资组合？()

A.股票投资组合

B.债券投资组合

C.期权投资组合

D.股票和债券的组合

9.在资本资产定价模型中，市场风险溢价与哪个因素成正比？()

A.市场风险溢价

B.无风险利率

C.资产预期收益率

D.资产的贝塔系数

10.以下哪个不是影响股票收益率的因素？()

A.宏观经济因素

B.公司基本面因素

C.投资者情绪

D.自然灾害

二、多选题(共5题)

11.以下哪些属于投资组合管理的目标？()

A.实现收益最大化

B.最大化资产组合的风险

C.平衡收益与风险

D.最小化资产的波动性

12.下列哪些是影响债券利率的因素？()

A.通货膨胀率

B.经济增长率

C.中央银行政策

D.债券的信用评级

13.以下哪些属于投资学中的有效市场假说（EfficientMarketHypothesis,EMH）的假设内容？()

A.所有信息都已经被充分反映在股价中

B.投资者都是理性的

C.市场不存在摩擦

D.没有超常收益的机会

14.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些是模型参数？()

A.资产的预期收益率

B.无风险利率

C.市场组合的预期收益率

D.资产的贝塔系数

15.以下哪些策略适用于长期投资？()

A.价值投资策略

B.成长投资策略

C.积极投资策略

D.分散投资策略

三、填空题(共5题)

16.投资组合理论中，为了达到最优的风险与收益平衡，需要选择与市场组合完全负相关的资产，这种资产被称为__。

17.在金融市场中，通常认为市场风险可以通过__来衡量。

18.在债券投资中，债券的到期时间越长，其价格对市场利率变动的敏感度通常会__。

19.在资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率是衡量__的基准。

20.投资学中的有效市场假说（EMH）认为，股票价格总是反映了__。

四、判断题(共5题)

21.在资本资产定价模型（CAPM）中，所有资产的预期收益率都等于其贝塔系数乘以市场风险溢价。()

A.正确B.错误

22.有效市场假说（EMH）认为，市场总是能够迅速和充分地反映所有可用信息。()

A.正确B.错误

23.投资者在进行投资决策时，应该优先考虑资产的预期收益率，而忽略其风险。()

A.正确B.错误

24.套利是指投资者通过同时在两个市场进行相反的操作，从而获得无风险收益的行为。()

A.正确B.错误

25.分散投资可以完全消除投资组合的非系统性风险。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述投资组合理论中的资本资产定价模型（CAPM）的主要内容及其在投资中的应用。

27.解释什么是有效市场假说（EMH），并讨论其对投资者行为和市场效率的影响。

28.在债券投资中，债券价格与市场利率之间存在怎样的关系？请解释这种关系。

29.请阐述价值投资策略的基本原理及其在实际投资中