中南财经政法大学考研复试投资学真题.docxVIP

中南财经政法大学考研复试投资学真题.docx

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.投资组合理论中，以下哪个不是马科维茨投资组合理论的核心概念？()

A.投资组合的预期收益率

B.投资组合的风险

C.投资组合的有效边界

D.投资组合的波动率

2.资本资产定价模型（CAPM）中，市场风险溢价（Rm-Rf）与哪个因素成正比？()

A.股票的β系数

B.股票的预期收益率

C.无风险利率

D.股票的市值

3.以下哪个不是衍生金融工具？()

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.互换

4.在有效市场假说中，以下哪个说法是正确的？()

A.所有投资者都能获得超额收益

B.价格总是反映了所有可用信息

C.投资者无法通过分析获得超额收益

D.价格总是偏离其真实价值

5.在债券定价中，以下哪个因素对债券价格的影响最大？()

A.债券的到期时间

B.债券的票面利率

C.市场利率

D.债券的信用评级

6.以下哪个不是财务杠杆的影响？()

A.增加公司的盈利能力

B.增加公司的财务风险

C.增加公司的资产回报率

D.减少公司的财务风险

7.在资本预算中，以下哪个方法考虑了货币的时间价值？()

A.投资回收期法

B.净现值法

C.内部收益率法

D.投资回报率法

8.以下哪个不是财务报表分析中的比率分析？()

A.流动比率

B.负债比率

C.股东权益比率

D.净利润

9.在投资学中，以下哪个不是影响投资组合风险的因素？()

A.投资组合的多样化程度

B.投资组合的波动性

C.投资者的风险偏好

D.投资组合的规模

10.以下哪个不是衡量公司财务健康状况的指标？()

A.流动比率

B.负债比率

C.净资产收益率

D.研发支出

二、多选题(共5题)

11.以下哪些属于资本资产定价模型（CAPM）中的假设条件？()

A.市场是有效的

B.投资者都是风险厌恶者

C.投资者可以无成本地借入或贷出资金

D.所有投资者对资产收益的预期相同

E.投资者的投资决策只基于收益和风险

12.以下哪些属于财务报表分析中的流动性比率？()

A.流动比率

B.存货周转率

C.营运资本

D.负债比率

E.净资产收益率

13.以下哪些是投资组合理论中的有效前沿？()

A.投资组合的期望收益率与风险的最优组合

B.投资组合的期望收益率与风险的最小组合

C.投资组合的期望收益率与风险的无差异组合

D.投资组合的期望收益率与风险的最大组合

E.投资组合的期望收益率与风险的不相关组合

14.以下哪些是债券定价模型中影响债券价格的因素？()

A.债券的票面利率

B.市场利率

C.债券的到期时间

D.债券的信用评级

E.投资者的预期收益率

15.以下哪些是投资组合多样化可以带来的好处？()

A.降低非系统性风险

B.提高投资组合的预期收益率

C.降低投资组合的波动性

D.增加系统性风险

E.提高投资组合的流动性

三、填空题(共5题)

16.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率可以用以下公式表示：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]。其中，E(Rm)代表市场组合的预期收益率。

17.投资组合的波动性通常用标准差来衡量，它表示投资组合收益率围绕其期望值的波动程度。

18.在债券定价中，债券的到期收益率（YTM）是指使债券未来现金流现值等于当前债券价格的贴现率。

19.财务报表分析中的营运资本是指公司的流动资产减去流动负债后的余额，它反映了公司短期偿债能力。

20.投资组合理论中的有效前沿是指所有可能的最高预期收益率与最低风险组合的集合，它代表给定风险水平下的最高收益或给定收益水平下的最低风险。

四、判断题(共5题)

21.有效市场假说认为，市场价格总是反映了所有已知信息。()

A.正确B.错误

22.在资本资产定价模型（CAPM）中，所有风险都可以通过多元化消除。()

A.正确B.错误

23.投资组合的预期收益率等于单个资产预期收益率的加权平均。()

A.正确B.错误

24.债券的到期收益率（YTM）总是高于其票面利率。()

A.正确B.错误

25.财务报表分析中的流动比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。()

A.正确