2025年特许金融分析师存货分析在气候风险披露框架下的新要求专题试卷及解析.docxVIP

2025年特许金融分析师存货分析在气候风险披露框架下的新要求专题试卷及解析

2025年特许金融分析师存货分析在气候风险披露框架下的新要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据IFRSS1气候相关披露要求，企业在对存货进行减值测试时，必须考虑以下哪项气候风险因素？

A、供应链中断导致的存货滞销风险

B、存货市场价格波动

C、存货物理损耗

D、存货过时风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。IFRSS1明确要求企业评估气候相关物理风险和转型风险对财务报表的影响，其中供应链中断是典型的物理风险表现。B、C、D是传统存货减值考虑因素，不属于气候风险披露框架下的新增要求。知识点：气候风险对存货减值的影响机制。易错点：考生容易混淆传统存货风险与气候相关风险的区别。

2、在TCFD框架下，企业披露气候相关存货风险时，最核心的治理要求是？

A、董事会监督气候风险管理

B、设立专门的气候风险管理部门

C、定期进行气候风险培训

D、购买气候保险

【答案】A

【解析】正确答案是A。TCFD框架强调董事会对气候风险治理的最终责任，这是披露的核心要求。B、C、D是具体执行措施，但不是治理层面的核心要求。知识点：TCFD治理原则。易错点：考生可能误认为执行措施比治理结构更重要。

3、当企业采用情景分析法评估气候风险对存货的影响时，最应该关注的是？

A、历史气候事件数据

B、2°C温控目标下的转型路径

C、当前存货周转率

D、竞争对手的存货水平

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景分析要求企业评估不同气候情景（如2°C目标）下的转型风险影响，这是前瞻性评估的关键。A是历史数据，C、D是传统财务指标，都不符合情景分析要求。知识点：气候风险情景分析方法。易错点：考生容易混淆历史分析与前瞻性分析的区别。

4、根据SEC气候披露新规，企业必须量化披露的气候相关存货风险是？

A、极端天气导致的存货损失

B、低碳转型导致的存货减值

C、供应链碳足迹

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。SEC新规要求全面量化披露物理风险（A）、转型风险（B）和供应链影响（C）。知识点：SEC气候披露量化要求。易错点：考生可能误以为只需要披露部分风险。

5、在气候风险披露中，存货的搁浅资产风险主要指？

A、存货因物理损坏无法使用

B、存货因技术过时失去价值

C、高碳存货因政策限制无法销售

D、存货因运输中断无法交付

【答案】C

【解析】正确答案是C。搁浅资产特指因气候政策或技术变革导致资产价值归零的风险，高碳存货是典型例子。A是物理风险，B是传统过时风险，D是运营风险。知识点：搁浅资产概念。易错点：考生容易混淆搁浅资产与传统资产减值。

6、企业披露气候相关存货风险时，最合适的定量指标是？

A、存货周转天数

B、气候风险暴露存货价值占比

C、存货跌价准备率

D、存货账面价值

【答案】B

【解析】正确答案是B。该指标直接反映气候风险对存货的影响程度，是披露的核心指标。A、C、D是传统存货管理指标，不能体现气候风险特征。知识点：气候风险量化指标。易错点：考生可能误用传统财务指标。

7、根据欧盟CSRD要求，企业披露气候相关存货风险时必须包含？

A、风险应对措施的成本效益分析

B、存货的碳排放强度

C、气候风险对存货定价的影响

D、以上全部

【答案】D

【解析】正确答案是D。CSRD要求全面披露风险影响、碳排放和定价传导机制。知识点：CSRD披露要求。易错点：考生可能低估披露的全面性要求。

8、在气候风险压力测试中，存货分析最关键的假设是？

A、存货折旧方法

B、气候情景的严重程度

C、存货计价方法

D、市场需求增长率

【答案】B

【解析】正确答案是B。气候情景设定直接影响测试结果，是关键假设。A、C是会计政策，D是传统财务假设。知识点：压力测试假设设定。易错点：考生可能忽视情景选择的重要性。

9、企业披露气候相关存货风险时，最需要补充的定性信息是？

A、存货种类

B、风险识别方法

C、存货存放地点

D、存货采购渠道

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险识别方法说明企业如何发现和评估气候风险，是披露的核心内容。A、C、D是基础信息，但不是气候风险披露的重点。知识点：定性披露要求。易错点：考生可能混淆基础信息与风险披露重点。

10、根据最新CFA考试大纲，气候风险对存货分析的影响主要体现为？

A、增加存货减值风险

B、改变存货估值方法

C、影响供应链稳定性

D、以上全部

【答案】D

【解析】正确答案是D。气候风险通过多种渠道影响存货分析，需要全面考虑。知识点：气候风险的多维度影响。易错点：考生可能只关注单一影响渠道。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、企业在披露气候相关存货风险时，必须包含以下哪些定量信息？

A、高碳存货占总存货比例