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XX省企业信用评级规范1

关于企业信用评级

企业信用评级概述及等级划分

概述：企业信用评级指信用评级机构对征集到的企业信用信息，依据一定指标进行信用等级评定的活动。企业主体信用分析的主要内容包括：产业、企业素质、经营管理、财务状况和偿债能力等方面。我们主要针对中小企业企业的贷款偿债能力进行评估，对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究，就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价，并将评级结果提供至银行，作为银行对企业发放贷款的考评依据。

分级：借款企业信用等级划分为三等九级，符号表示为：aaa、aa、a、bbb、bb、b、ccc、cc、c。借款企业信用等级符号及其含义如下所示：

aaa级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小；

aa级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小；

a级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动；

bbb级：短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全；

bb级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险；

b级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大；

ccc级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大；

cc级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大；

c级。短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。

注。每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包aaa。

企业信用评级行业发展前景

由于中小企业自有资金少、知名度不高，所以依靠内部融资以及通过资本市场直接发行债券、股票融资都比较困难，这就决定了中小企业比大企业更加依赖以银行贷款融资为主的间接融资手段。然而，目前中小企业向银行借款并不容易，其所面临的贷款融资困境甚至已经成为制约其发展的“瓶颈”。尽管政府不断呼吁，甚至通过发布“指导意见”来敦促银行更积极地向中小企业提供贷款，但是，在缺乏防范信用风险手段的条件下，银行面对风险最简单和最直接的反应即是“惜贷”。因此，从银行来讲，提高贷款管理技术，降低信贷风险才是关键。

我国银行目前执行的信用评级体系，从评级方法的选择到评级指标、权重及其参考值的设定均是基于国有大型企业特点，很难全面反映中小企业的经营实际和发展前景。而其评价结果——“企业信用等级”又是银行决定是否向企业提供贷款的重要依据之一，因此信用评级体系的不适用、不合理将在很大程度上对中小企业贷款融资造成不良影响，是阻碍中小企业获取银行贷款的重要原因。制定一套适合中小企业的信用评级体系，全面、客观地评价中小企业的信用状况，解决中小企业在银行贷款融资过程中遇到的信用评级不公正的现状，已成为当务之急。

除此之外，信用评级是债券发行人与投资者、承销商及监管部门的纽带，是发行人向市场推荐自己的介绍人，也是企业内在管理的全面检验和考核，有助于发现并改进企业管理中的薄弱环节，提高企业的市场竞争力，更可以展示企业的形象，无形中增加了一个与同行业对比的平台，为企业降低融资成本，提高在资本市场的信誉度服务。

由此可看出中小企业信用评级市场发展前景广阔，引入第三方评级机构提供客观参考依据在全国范围内逐渐掀起一股热潮，我们可趁势扩展业务，将汇信金融服务咨询中心打造成专业的第三方信用评估机构。企业信用评级实施程序

一、前期准备阶级（约一周时间）

1、评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务。出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。

2、评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案。评估小组一般由3～6人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人